pri_JSF-2025-12-31-1-pl.xhtml

ROCZNE JEDNOSTKOWE

SPRAWOZDANIE FINANSOWE NPL

NOVA S.A. ZA 2025 R.

NPLNOVA.PL

2

Spis treści

Wprowadzenie do rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego NPL NOVA S.A. za okres od 1

stycznia 2025 do 31 grudnia 2025 roku .................................................................................................. 3

Wybrane dane finansowe ..................................................................................................................... 20

Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe NPL NOVA S.A. za okres od

1 stycznia 2025 do 31 grudnia 2025 roku ............................................................................................. 22

Noty do rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego NPL NOVA S.A. za okres od 1 stycznia

2025 do 31 grudnia 2025 roku .............................................................................................................. 28

3

WPROWADZENIE DO ROCZNEGO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA

FINANSOWEGO NPL NOVA S.A. ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2025 DO 31

GRUDNIA 2025 ROKU

1. Podstawowe informacje o Spółce

Nazwa:

NPL NOVA Spółka Akcyjna

Siedziba:

42-600 Tarnowskie Góry, ul. Czarnohucka 3

Telefon:

32 45 00 100

Fax:

32 45 00 199

Sąd rejestrowy:

Sąd Rejonowy w Gliwicach X Wydział Gospodarczy

Krajowego Rejestru Sądowego

REGON:

277810566

NIP:

6452274302

KRS:

0000294983

Adres poczty elektronicznej:

biuro@nplnova.pl

Adres strony internetowej:

https://nplnova.pl/

NPL NOVA S.A. (dawniej Pragma Inkaso S.A.) z siedzibą w Tarnowskich Górach przy

ul. Czarnohuckiej 3 została wpisana do Rejestru Przedsiębiorców przez Sąd Rejonowy

w Gliwicach, X Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego w dniu 19.12.2007 pod numerem

0000294983. Wcześniej Spółka była wpisana do Rejestru Przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego pod

numerem KRS 0000118246 jako Pragma Inkaso Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością.

Spółka powstała w drodze przekształcenia zgodnie z uchwałą Nadzwyczajnego Zgromadzenia Wspólników z dnia

22.10.2007 (akt notarialny Rep. A 17625/2007 Notariusz Jadwiga Mikler, Kancelaria Notarialna w Bytomiu).

Głównym przedmiotem działalności Spółki jest pośrednictwo finansowe.

Czas trwania Spółki nie jest ograniczony.

Spółka działa na podstawie statutu oraz przepisów Kodeksu spółek handlowych.

2. Struktura Akcjonariatu

Na dzień 31.12.2025 kapitał zakładowy Spółki wynosił 3.680.000 zł i dzielił się na 3.680.000 sztuk akcji o wartości

nominalnej 1 zł każda i dzielił się na:

4

a) 640.000 akcji serii A o numerach od A 000001 do A 640.000 – w posiadaniu Guardian Investment Sp. z

o.o. (dawniej: Pragma Finanse sp. z o.o.), uprzywilejowanych co do głosu w ten sposób, że na jedną akcję

przypadają dwa głosy.

b) 960.000 akcji serii B o numerach od B 000001 do B 960.000 – z czego 924.500 akcji

w posiadaniu Guardian Investment Sp. z o.o. (dawniej: Pragma Finanse sp. z o.o.), pozostała część –

przedmiot obrotu na rynku Giełdy Papierów Wartościowych

w Warszawie.

c) 800.000 akcji serii C o numerach od C 000001 do C 800.000 – z czego 207.581 akcji

w posiadaniu Guardian Investment Sp. z o.o. (dawniej: Pragma Finanse sp. z o.o.), pozostała część -

przedmiot obrotu na rynku Giełdy Papierów Wartościowych

w Warszawie.

d) 360.000 akcji serii D o numerach od D 000001 do 360.000 - przedmiot obrotu na rynku Giełdy Papierów

Wartościowych w Warszawie.

e) 920.000 akcji serii E o numerach od E 000001 do 920.000 - przedmiot obrotu na rynku Giełdy Papierów

Wartościowych w Warszawie.

Szczegółowa informacja o akcjonariuszach na dzień 31 grudnia 2025 roku jest w nocie numer 11 niniejszego

sprawozdania finansowego.

Ograniczenia w przenoszeniu prawa własności akcji

Na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego nie ma ograniczeń w przenoszeniu prawa własności akcji NPL

NOVA S.A.

3. Skład zarządu i Rady Nadzorczej

Zarząd Spółki na dzień 31 grudnia 2025 roku był jednoosobowy :

Michał Kolmasiak

Jako Prezes Zarządu

Rada Nadzorcza Spółki liczyła na dzień 31 grudnia 2025 roku pięciu członków:

Rafał Witek

jako Przewodniczący Rady Nadzorczej

Marek Mańka

jako Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej

Jacek Zontek

jako Członek Rady Nadzorczej

Jakub Placuch

jako Członek Rady Nadzorczej

Zbigniew Zgoła

jako Członek Rady Nadzorczej

5

Do dnia sporządzenia sprawozdania skład Zarządu i Rady Nadzorczej niej uległ zmianie.

4. Oświadczenie o zgodności

Zarząd Spółki NPL NOVA oświadcza, że Spółka zastosowała w niniejszym sprawozdaniu finansowym

Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską

(„MSSF”) obowiązujące na dzień 31 grudnia 2025 roku.

Prezentowane sprawozdanie finansowe odpowiada wszystkim wymaganiom MSSF przyjętym przez UE i

przedstawia rzetelnie sytuację finansową i majątkową Spółki na dzień 31 grudnia 2025 roku, wyniki jej

działalności od 1 stycznia do 31 grudnia 2025 roku oraz przepływy pieniężne za okres od 1 stycznia do 31 grudnia

2025 roku oraz okres porównawczy.

5. Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji sprawozdań finansowych

Walutą funkcjonalną Spółki i walutą prezentacji niniejszego sprawozdania finansowego jest złoty polski.

6. Przyjęte zasady rachunkowości

Począwszy od 1 stycznia 2008 roku NPL NOVA S.A., zgodnie z uchwałą Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia

Pragma Inkaso S.A. z dnia 17 grudnia 2008 roku (podjętej na podstawie art. 45 ust. 1a, 1c Ustawy o

rachunkowości) sporządza jednostkowe sprawozdanie finansowe zgodnie z MSSF zatwierdzonymi przez Komisję

Europejską.

6.1. Zmiany stosowanych zasad rachunkowości

Zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego są spójne

z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu sprawozdania finansowego Spółki za rok zakończony 31 grudnia

2024 roku, z wyjątkiem zastosowania nowych lub zmienionych standardów oraz interpretacji obowiązujących dla

okresów rocznych rozpoczynających się od 1 stycznia 2025 roku i później oraz zmiany prezentacji odsetek od

udzielonych pożyczek, które w 2025 roku prezentowane są w przychodach finansowych, a nie w działalności

podstawowej.

Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane i weszły w życie od

01 stycznia 2025 r.

Zmiany do MSR 21 „Skutki zmian kursów wymiany walut obcych” –brak wymienialności

Wymienione powyżej zmiany do standardów nie miały istotnego wpływu na jednostkowe sprawozdanie

finansowe Spółki.

6

Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane, a nie weszły jeszcze

w życie

Zatwierdzone przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości do stosowania po 1 stycznia 2026 r.

Zmiany do MSSF 9 „Instrumenty finansowe” i MSSF 7 „Instrumenty finansowe –ujawnienia informacji” -zmiany

w klasyfikacji i wycenie instrumentów finansowych i Kontrakty oparte o energię elektryczną zależną od czynników

naturalnych

Zmiany do MSSF 1, MSSF 7, MSSF 9,MSSF 10 i MSR 7 Coroczne poprawki do standardów rachunkowości MSSF -

wydanie 11

NPL NOVA jest w trakcie oceny wpływu powyższych standardów i interpretacji na stosowaną politykę

rachunkowości oraz sporządzane sprawozdania finansowe.

Spółka nie podjęła decyzji o wcześniejszym zastosowaniu żadnego standardu i interpretacji wraz ze zmianami,

które zostały opublikowane, ale nie weszły w życie.

6.2. Wdrożenie pozostałych standardów i interpretacji

Daty wejścia w życie są datami wynikającymi z treści standardów ogłoszonych przez Radę Międzynarodowych

Standardów Rachunkowości . Daty stosowania standardów w Unii Europejskiej mogą różnić się od dat

stosowania wynikających z treści standardów i są ogłaszane w momencie zatwierdzenia do stosowania przez

Unię Europejską.

Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji Zarząd nie przewiduje, aby

wprowadzenie pozostałych standardów oraz interpretacji miało istotny wpływ na stosowane przez Spółkę zasady

(politykę) rachunkowości.

7. Polityka rachunkowości

Aktywa finansowe

NPL NOVA od 1 stycznia 2018 roku klasyfikuje instrumenty finansowe do jednej z trzech kategorii:

1. wyceniane w zamortyzowanym koszcie – pożyczki i faktoring, obligacje, należności handlowe;

2. wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody;

3. wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy – zakupione wierzytelności.

Powyższa klasyfikacja zależy od dwóch kryteriów:

▪ od przyjętego modelu biznesowego dla zarządzania aktywami finansowymi;

7

▪ od cech umownych strumieni pieniężnych składnika aktywów finansowych.

Spółka zalicza dany instrument finansowy do wycenianych według skorygowanego kosztu jeżeli spełnia on dwa

warunki:

▪ przyjęty model biznesowy zakłada utrzymanie składnika aktywów w celu gromadzenia przepływów

pieniężnych wynikających z umowy;

▪ przepływy pieniężne wynikające z umowy dotyczącej danego instrumentu obejmują wyłącznie wypłaty

kapitału i odsetek.

Instrumenty finansowe nie spełniające powyższych kryteriów wyceniane są według wartości godziwej.

Nazwa instrumentu finansowego

Kategoria aktywów finansowych

od 1 stycznia 2018 r.

Pożyczki

Wyceniane w zamortyzowanym koszcie

Faktoring

Wyceniane w zamortyzowanym koszcie

Obligacje

Wyceniane w zamortyzowanym koszcie

Należności handlowe

Wyceniane w zamortyzowanym koszcie

Zakupione wierzytelności

Wyznaczone w początkowym ujęciu jako wyceniane

w wartości godziwej przez wynik

Utrata wartości

MSSF 9 „Instrumenty finansowe„ wymaga ujęcia spodziewanych strat z tytułu ryzyka kredytowego jeszcze przed

wystąpieniem przesłanek utraty wartości.

NPL NOVA zbudowała model służący do szacowania oczekiwanych strat z poszczególnych kategorii aktywów

finansowych, zgodny z zaleceniami MSSF 9. Model ten nie obejmuje zakupionych wierzytelności z uwagi na fakt,

że te składniki aktywów finansowych zaliczane są

w NPL NOVA do kategorii aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy.

Z uwagi na charakter pozostałych składników aktywów objętych modelem,

tj. należności z tytułu pożyczek, faktoringu i obligacji, których terminy wymagalności co do zasady są krótsze niż

12 miesięcy, model utraty wartości stosowany przez NPL NOVA zakłada ujmowanie spodziewanych strat z tytułu

utraty wartości szacowanych w każdym przypadku dla całego okresu życia tych składników aktywów

finansowych.

Rzeczowe aktywa trwałe

Do rzeczowego majątku trwałego zaliczamy aktywa, które:

8

▪ Spółka utrzymuje w celu wykorzystania w procesie produkcji dóbr, przy dostawach towarów lub

świadczeniu usług, w celu oddania do używania innym podmiotom na podstawie umowy najmu lub w

celach administracyjnych;

▪ zgodnie z oczekiwaniami będą wykorzystywane dłużej niż jeden rok.

Początkową wartością składnika rzeczowego majątku trwałego, spełniającego warunki ujęcia

w bilansie, jest koszt, czyli kwota zapłaconej gotówki lub jej ekwiwalentów bądź wartość godziwa innych

przekazanych dóbr z tytułu pozyskania składnika aktywów w momencie jego nabycia lub wytworzenia.

Na koszt środka trwałego składają się:

▪ cena nabycia łącznie z obciążeniami importowymi oraz bezzwrotnymi podatkami pomniejszona o opusty

handlowe i rabaty;

▪ wszystkie koszty bezpośrednio związane z doprowadzeniem składnika aktywów do miejsca i stanu, jakie

są niezbędne, aby był on zdatny do użytkowania zgodnie

z zamierzeniem kierownictwa;

▪ wstępne oszacowanie kosztów demontażu i usunięcia składnika aktywów oraz renowacji miejsca, w

którym znajduje się ten składnik, jeśli jednostka ma obowiązek wykonania tych czynności wynikający z

nabycia składnika aktywów lub z jego użytkowania przez określony czas w celach innych niż wytwarzanie

produktów w tym czasie.

Środki trwałe amortyzuje się, gdy są one dostępne do użytkowania, od miesiąca dostosowania składnika aktywów

do miejsca i warunków potrzebnych do rozpoczęcia jego funkcjonowania zgodnie z zamierzeniami kierownictwa

przez okres odpowiadający szacowanemu okresowi ich ekonomicznej użyteczności z uwzględnieniem wartości

rezydualnej. Środki trwałe amortyzuje się metodą liniową .

Podstawą naliczania odpisów amortyzacyjnych jest wartość początkowa pomniejszona o wartość rezydualną.

Poszczególne części składowe środków trwałych, których wartość jest istotna w stosunku do wartości całego

środka trwałego, amortyzowane są oddzielnie zgodnie z ekonomicznym okresem użytkowania.

Poprawność stosowanych stawek amortyzacji jest okresowo weryfikowana (raz do roku), powodując korektę

odpisów amortyzacyjnych w następnych latach.

Koszty istotnych remontów, napraw i okresowych przeglądów zaliczane są do rzeczowych aktywów trwałych i

amortyzowane są zgodnie z okresem ekonomicznego użytkowania.

Z kolei koszty bieżącego utrzymania środków trwałych i ich konserwacji wpływają na wynik finansowy okresu, w

którym zostały poniesione.

9

Wartości niematerialne

Do wartości niematerialnych zaliczamy niepieniężne składniki aktywów nie posiadające postaci fizycznej, które

są możliwe do zidentyfikowania, czyli można je wyodrębnić, tzn. wyłączyć lub wydzielić z majątku Spółki,

przekazać, licencjonować lub oddać do odpłatnego użytkowania osobom trzecim, zarówno pojedynczo, jak też

łącznie z powiązaną z nim umową, składnikiem aktywów lub zobowiązaniem lub wynika z tytułów umownych lub

innych tytułów prawnych, bez względu na to czy są one zbywalne lub możliwe do wyodrębnienia ze Spółki lub

innych tytułów lub zobowiązań.

Wartości niematerialne są ujmowane, jeżeli jest prawdopodobne, że w przyszłości spowodują one wpływ korzyści

ekonomicznych, które mogą być powiązane z tymi aktywami oraz ich wartość można w sposób wiarygodny

wycenić.

Początkowe ujęcie wartości niematerialnych następuje według cen nabycia lub kosztu wytworzenia. Wartości

niematerialne, które zostały rozpoznane w wyniku połączenia się jednostek gospodarczych początkowo są

ujmowane według wartości godziwej na moment transakcji połączenia.

Po początkowym ujęciu wartości niematerialne są wyceniane według wartości początkowej pomniejszonej o

umorzenie i odpisy z tytułu utraty wartości. Wartości niematerialne o określonym okresie użytkowania

amortyzuje się metodą liniową, gdy są one dostępne do użytkowania, tzn. kiedy składnik wartości

niematerialnych znajduje się w miejscu i w stanie umożliwiającym jego użytkowanie w sposób zamierzony przez

kierownictwo w okresie odpowiadającym szacowanemu okresowi ekonomicznej użyteczności. Poprawność

stosowanych okresów i stawek amortyzacji jest okresowo weryfikowana, nie rzadziej niż na koniec roku

obrotowego, a ewentualna korekta odpisów amortyzacyjnych dokonywana jest w okresach następnych.

Podstawą naliczania odpisów amortyzacyjnych jest wartość początkowa pomniejszona

o wartość rezydualną.

Za wyjątkiem spełniających kryterium aktywowania kosztów prac rozwojowych pozostałe wartości niematerialne

wytworzone przez Spółkę we własnym zakresie nie podlegają aktywowaniu i ujmowane są w rachunku zysków i

strat okresu, w którym dotyczące ich koszty zostały poniesione.

Udziały w jednostkach zależnych

Nabyte udziały w jednostkach zależnych wycenia się w cenie nabycia.

Jeśli nastąpiła utrata wartości, dokonuje się odpisu aktualizującego, który przenosi się bezpośrednio w pozostałe

koszty finansowe.

10

Udziały w jednostkach nad którymi Spółka nie sprawuje kontroli

Nabyte udziały w jednostkach, nad którymi Spółka nie sprawuje kontroli, wycenia się metoda praw własności,

odnosząc skutki wyceny na przychody lub koszty finansowe.

Jeśli nastąpiła utrata wartości, dokonuje się odpisu aktualizującego, który przenosi się bezpośrednio w pozostałe

koszty finansowe.

Inwestycje w nieruchomości

Nieruchomości inwestycyjne, to nieruchomości (grunt, budynek lub część budynku albo oba te elementy), które

Spółka traktuje jako źródło przychodów z czynszów lub utrzymuje

w posiadaniu ze względu na przyrost ich wartości, względnie ze względu na obie te korzyści razem.

Zasadniczą cechą nieruchomości inwestycyjnych jest więc to, że przepływy środków pieniężnych uzyskiwane

dzięki nieruchomości inwestycyjnej są w dużej mierze niezależne od pozostałych aktywów będących w

posiadaniu Spółki. Jest to podstawowe kryterium, które musi być spełnione, aby daną nieruchomość zaliczyć do

inwestycji.

Spółka stosuje do wyceny inwestycji w nieruchomości model wyceny do wartości godziwej.

Jeżeli dana nieruchomość wykorzystuje się równocześnie do prowadzenia działalności operacyjnej oraz

pobierania pożytków (np. wynajem), kryterium decydującym o klasyfikacji inwestycji w nieruchomość jest

powierzchnia nieruchomości wykorzystywana do tych rodzajów działalności. Jeżeli w przeważającej części

nieruchomości prowadzona jest inna działalności niż operacyjna, budynek zalicza się do inwestycji w

nieruchomość.

Jeżeli nieruchomość inwestycyjna jest w trakcie budowy i Spółka nie posiada możliwości wiarygodnego

oszacowania jej wartości godziwej wówczas nieruchomość taka do momentu zakończenia realizacji jest

prezentowana w cenie nabycia.

Do inwestycji w nieruchomość stosuje się ujawnienia wymagane przez MSR 40.

Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych

Środki pieniężne obejmują gotówkę w kasie i na rachunkach bankowych. Ekwiwalenty środków pieniężnych są

krótkoterminowymi inwestycjami o dużej płynności (o pierwotnym terminie zapadalności do trzech miesięcy),

łatwo wymienialnymi na określone kwoty środków pieniężnych oraz narażonymi na nieznaczne ryzyko zmiany

wartości.

11

Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, wykazane w rachunku przepływów pieniężnych, składa się z

określonych powyżej środków pieniężnych i ich ekwiwalentów pomniejszonych o niespłacone kredyty w

rachunkach bieżących, jeżeli stanowią integralną część zarządzania środkami pieniężnymi.

Aktywa przeznaczone do sprzedaży

Aktywa przeznaczone do sprzedaży obejmują aktywa, które decyzją Spółki zostały przeznaczone do zbycia.

Spółka powinna wyceniać składnik aktywów (lub grupę do zbycia) zaklasyfikowany jako przeznaczony do

sprzedaży w kwocie niższej z dwóch kwot, a mianowicie:

▪ wartości bilansowej lub

▪ wartości godziwej pomniejszonej o koszty zbycia (sprzedaży).

Od momentu klasyfikacji danego składnika aktywów jako przeznaczonych do sprzedaży Spółka zaprzestaje jego

amortyzacji. Koszty z tytułu odsetek oraz inne koszty przypisane do zobowiązań grupy do zbycia zaklasyfikowanej

jako przeznaczona do sprzedaży, powinny być nadal ujmowane.

Kapitał własny

Kapitał własny ujmuje się w księgach rachunkowych z podziałem na jego rodzaje i według zasad określonych

przepisami prawa i postanowieniami umowy spółki.

Kapitał zakładowy wykazywany jest według wartości nominalnej, w wysokości zgodnej ze umową Spółki oraz

wpisem do Krajowego Rejestru Sądowego.

Zyski zatrzymane obejmują:

▪ kwoty powstałe z podziału zysku;

▪ niepodzielony wynik z lat ubiegłych;

▪ wynik finansowy roku bieżącego;

▪ wypłacone zaliczki na poczet dywidendy;

▪ skutki błędów poprzednich okresów.

Pożyczki i kredyty

Pożyczki i kredyty bankowe są początkowo ujmowane w wartości godziwej otrzymanych wpływów,

pomniejszonych o koszty transakcyjne. Następnie wyceniane są po zamortyzowanej cenie nabycia przy

zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej. Różnica pomiędzy wpływami netto, a wartością wykupu

jest wykazywana w kosztach lub przychodach finansowych w okresie wykorzystywania kredytu lub pożyczki.

12

Spółka stosuje uproszczone metody wyceny pożyczki lub kredytu, które zwykle wyceniane są według

zamortyzowanego kosztu, jeżeli nie powoduje to zniekształcenia informacji zawartych w sprawozdaniu

finansowym, w szczególności w przypadku, gdy okres do momentu uregulowania pożyczki lub kredytu nie jest

długi. Pożyczki lub kredyty, w odniesieniu do których Spółka stosuje uproszczenia, wyceniane są w momencie

początkowego ujęcia i w okresie po początkowym ujęciu (w tym na dzień bilansowy) w kwocie wymagającej

zapłaty.

Koszty finansowania zewnętrznego

Koszty pożyczek i kredytów, zgodnie z podejściem wzorcowym MSR 23, muszą być aktywowane jako część ceny

nabycia lub kosztu wytworzenia danego składnika aktywów. Pozostałe koszty finansowania zewnętrznego są

ujmowane jako koszt.

Spółka jako leasingobiorca zgodnie z MSSF 16

Leasing został zdefiniowany jako umowa lub część umowy, która przekazuje prawo do kontroli użytkowania

zidentyfikowanego składnika aktywów (bazowy składnik aktywów) na dany okres

w zamian za wynagrodzenie. W tym celu analizuje się trzy podstawowe aspekty:

▪ czy umowa dotyczy zidentyfikowanego składnika aktywów, który albo jest wyraźnie

określony w umowie lub też w sposób dorozumiany w momencie udostępnienia składnika aktywów Spółce,

▪ czy Spółka ma prawo do uzyskania zasadniczo wszystkich korzyści ekonomicznych

z użytkowania składnika aktywów przez cały okres użytkowania w zakresie określonym umową,

▪ czy Spółka ma prawo do kierowania użytkowaniem zidentyfikowanego składnika aktywów przez cały

okres użytkowania.

W dacie rozpoczęcia leasingu Spółka ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania

i zobowiązanie z tytułu leasingu. Prawo do użytkowania jest pierwotnie wyceniane w cenie nabycia składającej

się z wartości początkowej zobowiązania z tytułu leasingu, początkowych kosztów bezpośrednich, szacunku

kosztów przewidywanych w związku z demontażem bazowego składnika aktywów i opłat leasingowych

zapłaconych w dacie rozpoczęcia lub przed nią, pomniejszonych o zachęty leasingowe.

Spółka amortyzuje prawa do użytkowania metodą liniową od daty rozpoczęcia do końca okresu użytkowania

prawa do użytkowania lub do końca okresu leasingu, w zależności od tego, która

z tych dat jest wcześniejsza. Jeśli występują ku temu przesłanki, prawa do użytkowania poddaje się testom na

utratę wartości zgodnie z MSR 36.

13

Na dzień rozpoczęcia Spółka wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu w wartości bieżącej opłat leasingowych

pozostających do zapłaty z wykorzystaniem stopy procentowej leasingu, jeśli można ją łatwo ustalić. W

przeciwnym wypadku stosuje się krańcową stopę procentową leasingobiorcy.

Opłaty leasingowe uwzględniane w wartości zobowiązania z tytułu leasingu składają się ze stałych opłat

leasingowych, zmiennych opłat leasingowych zależnych od indeksu lub stawki, kwot oczekiwanych do zapłaty

jako gwarantowana wartość końcowa oraz płatności z tytułu opcji wykonania kupna, jeśli ich wykonanie jest

racjonalnie pewne.

W kolejnych okresach zobowiązanie z tytułu leasingu jest pomniejszane o dokonane spłaty

i powiększane o naliczone odsetki aktywów z tytułu prawa do użytkowania. Przewidywany okres użytkowania

środków trwałych kształtuje się w przedziale 2-4 lat. Wycena zobowiązania z tytułu leasingu jest aktualizowana

w celu odzwierciedlenia zmian umowy oraz ponownej oceny okresu leasingu, wykonania opcji kupna,

gwarantowanej wartości końcowej lub opłat leasingowych zależnych od indeksu lub stawki. Co do zasady

aktualizacja wartości zobowiązania jest ujmowana jako korekta składnika.

Spółka stosuje dopuszczone standardem praktyczne rozwiązania dotyczące leasingów krótkoterminowych oraz

leasingów, w których bazowy składnik aktywów jest niskiej wartości.

W odniesieniu do takich umów zamiast ujmować aktywa z tytułu prawa do użytkowania

i zobowiązania z tytułu leasingu, opłaty leasingowe ujmuje się w wyniku metodą liniową w trakcie okresu

leasingu.

Zobowiązania

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania wycenia się według zamortyzowanego kosztu

z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej. Spółka stosuje uproszczone metody wyceny

zobowiązań, w tym również zobowiązań finansowych, które zwykle wyceniane są według zamortyzowanego

kosztu, jeżeli nie powoduje to zniekształcenia informacji zawartych w sprawozdaniu finansowym, w szczególności

w przypadku, gdy okres do momentu uregulowania zobowiązania nie jest długi. Zobowiązania, w tym

zobowiązania finansowe, w odniesieniu do których Spółka stosuje uproszczenia, wyceniane są w momencie

początkowego ujęcia i w okresie po początkowym ujęciu (w tym na dzień bilansowy) w kwocie wymagającej

zapłaty.

14

Przychody

Przychody są wpływami korzyści ekonomicznych brutto danego okresu, powstałymi w wyniku działalności

gospodarczej Spółki, skutkującymi zwiększeniem kapitału własnego, innymi niż zwiększenie kapitału

wynikającego z wpłat udziałowców.

Wysokość przychodów ustala się według wartości godziwej zapłaty otrzymanej lub należnej.

Przychody obejmują swym zakresem następujące rodzaje transakcji:

▪ przychody ze świadczenia usług windykacyjnych;

▪ przychody z zarządzania funduszami;

▪ przychody z tytułu faktoringu;

▪ przychody z tytułu innych usług finansowych, w tym poręczeń;

▪ inne przychody, w tym przychody z najmu nieruchomości.

Spółka wykazuje w sprawozdaniu z całkowitych dochodów przychody netto z tytułu windykacji, obrotu

wierzytelnościami i faktoringu.

Przychody z usług ujmuje się na podstawie stopnia zaawansowania realizacji transakcji na dzień bilansowy

(metoda procentowego zaawansowania), jeżeli wynik transakcji dotyczącej świadczenia usług można oszacować

w wiarygodny sposób.

Wynik transakcji można ocenić w wiarygodny sposób, jeżeli zostaną spełnione wszystkie następujące warunki:

▪ kwotę przychodów można wycenić w wiarygodny sposób,

▪ istnieje prawdopodobieństwo, że jednostka gospodarcza uzyska korzyści ekonomiczne z tytułu

przeprowadzonej transakcji,

▪ stopień realizacji transakcji na dzień bilansowy może być określony w wiarygodny sposób oraz

▪ koszty poniesione w związku z transakcją oraz koszty zakończenia transakcji mogą być wycenione w

wiarygodny sposób.

Przychody z tytułu udzielonego faktoringu składają się z prowizji i odsetek od zaangażowanego kapitału. Prowizje

rozliczane są w czasie trwania aktywów finansowych. Odsetki ujmowane są z uwzględnieniem efektywnej stopy

procentowej.

Przychody powstające w wyniku użytkowania przez inne podmioty gospodarcze aktywów jednostki gospodarczej

przynoszących tantiemy i dywidendy ujmuje się na zasadach ogólnych. Należy przy tym przestrzegać zasad, by:

▪ tantiemy ujmować memoriałowo, zgodnie z istotą stosownej umowy,

▪ dywidendy ujmować w momencie ustalenia praw udziałowców do ich otrzymania.

15

Certyfikaty inwestycyjne funduszy sekurytyzacyjnych wyznaczane są przy początkowym ujęciu do wyceny w

wartości godziwej przez wynik finansowy. Wycena wartości godziwej certyfikatów inwestycyjnych w Funduszach

inwestycyjnych Zamkniętych następuje stosownie do wartości aktywów netto Funduszu przypadających na

certyfikat. Przychód finansowy Spółki odzwierciedla zatem zysk/ stratę rachunkową Funduszu osiągniętą w

danym okresie.

Podatek dochodowy

Bieżący podatek dochodowy jest to kwota ustalona na podstawie przepisów podatkowych, która jest naliczona

od dochodu do opodatkowania za dany okres.

Bieżący podatek dochodowy ujmuje się jako zobowiązanie w kwocie, w jakiej nie został zapłacony. Jeśli kwota

dotychczas zapłacona z tytułu bieżącego podatku dochodowego przekracza kwotę do zapłaty, to nadwyżkę

ujmuje się jako należność.

Podatek dochodowy stanowi obciążenie wyniku finansowego brutto.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmuje się w związku z występowaniem ujemnych różnic

przejściowych, nierozliczonych strat podatkowych oraz niewykorzystanych ulg podatkowych.

Rezerwę z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmuje się w związku z występowaniem dodatnich różnic

przejściowych.

Ujemne różnice przejściowe powodują powstanie kwot pomniejszających podstawę opodatkowania w przyszłych

okresach, gdy wartość bilansowa składnika aktywów zostanie zrealizowana lub składnika pasywów rozliczona.

Ujemne różnice przejściowe powstają, gdy wartość bilansowa składnika aktywów jest niższa niż jego wartość

podatkowa albo wartość bilansowa składnika zobowiązań jest wyższa niż jego wartość podatkowa.

Ujemne różnice przejściowe mogą również powstawać w związku z pozycjami nieujętymi

w księgach jako aktywa lub zobowiązania.

Wartość podatkową ustala się odpowiednio do przewidywanego sposobu wykorzystania aktywów lub rozliczenia

zobowiązań.

Dodatnie różnice przejściowe powodują powstanie kwot zwiększających podstawę opodatkowania w przyszłych

okresach, gdy wartość bilansowa składnika aktywów zostanie zrealizowana lub składnika pasywów rozliczona.

Dodatnie różnice przejściowe powstają, gdy wartość bilansowa składnika aktywów jest wyższa niż jego wartość

podatkowa albo wartość bilansowa składnika zobowiązań jest niższa niż jego wartość podatkowa. Dodatnie

różnice przejściowe mogą również powstawać w związku z pozycjami nieujętymi w księgach jako aktywa lub

zobowiązania.

Wartość podatkową ustala się odpowiednio do przewidywanego sposobu wykorzystania aktywów lub rozliczenia

zobowiązań.

16

Nie ujmuje się aktywów ani rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego od różnic przejściowych

wynikających z początkowego ujęcia składnika aktywów lub zobowiązań wskutek transakcji, która nie jest

połączeniem jednostek gospodarczych oraz nie wpływa w momencie przeprowadzania transakcji na wynik

finansowy brutto ani na dochód do opodatkowania (stratę podatkową). Nie ujmuje się rezerwy z tytułu

odroczonego podatku dochodowego od wartości firmy, której amortyzacja nie stanowi kosztu uzyskania

przychodu.

Wysokość aktywów i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego ustala się na każdy dzień

sprawozdawczy przy uwzględnieniu stawek podatku dochodowego obowiązujących

w roku powstania obowiązku podatkowego, posługując się w tym celu stawkami wynikającymi z ogłoszonych

aktów prawnych.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmuje się do wysokości, do której jest prawdopodobne, iż

osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który pozwoli na potrącenie ujemnych różnic przejściowych

(przeprowadzana jest analiza pod kątem utraty wartości aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego

na każdy dzień sprawozdawczy).

Aktywa i rezerwa z tytułu odroczonego podatku nie podlegają dyskontowaniu.

Aktywa i rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego dotyczące operacji rozliczanych bezpośrednio z

kapitałem własnym odnosi się również na kapitał własny.

Aktywa i rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego traktowane są w całości jako długoterminowe.

Aktywa i rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego podlegają kompensacie w bilansie, jeżeli istnieje

możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do przeprowadzania kompensat ujmowanych kwot. Zakłada się, że

tytuł prawny istnieje, jeżeli ujmowane kwoty dotyczą tego samego podatnika, za wyjątkiem kwot dotyczących

pozycji opodatkowanych ryczałtem lub w inny podobny sposób, jeżeli przepisy podatkowe nie przewidują

możliwości ich potrącenia od podatku ustalonego na zasadach ogólnych.

Zysk na jedną akcję

Zysk na jeden udział jest obliczany poprzez podzielnie zysku netto za dany okres przysługującego akcjonariuszom

przez ilość akcji występujących na końcu okresu.

Rozwodniony zysk na jedną akcją dla każdego okresu jest obliczany poprzez podzielenie zysku netto za dany okres

przez skorygowaną średnią ważoną liczbę akcji.

Jeżeli na dzień bilansowy Spółka wyemitowała akcje, a nie zostały one zarejestrowane, są one uwzględniane przy

obliczaniu skorygowanej średniej ważonej liczby akcji.

17

Segmenty operacyjne

Spółka prowadzi jednorodną działalność operacyjną i nie rozróżnia segmentów operacyjnych

z tytułu rodzaju działalności i kryterium obszaru geograficznego, w którym Klienci Spółki prowadza działalność.

Spółka nie sporządza w związku z tym informacji o segmentach operacyjnych Spółki.

Rachunek przepływów pieniężnych

Spółka w rachunku przepływów pieniężnych wydatki i wpływy z tytułu aktywów finansowych wykorzystywanych

w działalności podstawowej prezentuje od 2015 roku w działalności operacyjnej jako zmianę stanu, a w

sprawozdaniu finansowym z całkowitych dochodów przychody z tych aktywów prezentowane są w działalności

podstawowej ponieważ służą one statutowej działalności Spółki.

Profesjonalny osąd

Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości

Finansowej (MSSF) wymaga od Zarządu Spółki profesjonalnych osądów, szacunków i założeń, które mają wpływ

na przyjęte zasady oraz prezentowane wartości aktywów, kapitałów i zobowiązań, przychodów oraz kosztów.

Szacunki oraz związane z nimi założenia opierają się na doświadczeniu historycznym oraz różnych innych

czynnikach, które są uznawane za racjonalne w danych okolicznościach, a ich wyniki dają podstawę

profesjonalnego osądu co do wartości bilansowej aktywów i zobowiązań, która nie wynika bezpośrednio z innych

źródeł. Faktyczna wartość może różnić się od wartości szacowanej. Szacunki i związane z nimi założenia podlegają

bieżącej weryfikacji. Zmiana szacunków księgowych jest rozpoznawana w okresie, w którym zostały one

zmienione, jeżeli dotyczy to wyłącznie tego okresu lub w okresie bieżącym i przyszłych, jeżeli zmiany dotyczą

zarówno okresu bieżącego, jak i okresów przyszłych.

Profesjonalne osądy dokonywane przez Zarząd przy zastosowaniu MSSF UE, które mają istotny wpływ na

sprawozdanie finansowe, a także na szacunki powodujące istotne ryzyko znaczących zmian w przyszłych latach,

zostały przedstawione w danych objaśniających.

W swoim portfelu środków trwałych Spółka wykazała umowy leasingu samochodów służbowych. Jeśli Spółka

zachowuje wszystkie istotne ryzyka i pożytki wynikające z prawa własności tych samochodów, które zostały

oddane w leasing, to Spółka rozpoznaje dla celów bilansowych umowy leasingowe jako leasing finansowy.

Profesjonalny osąd dotyczy również zasad rozpoznawania umów sprzedaży i jednoczesnej dzierżawy

nieruchomości, tworzenia odpisów z tytułu utraty wartości oraz na oczekiwane straty aktywów finansowych, a

także weryfikacji wartości bilansowej aktywów z tytułu podatku odroczonego.

18

Niepewność szacunków

Poniżej omówiono podstawowe założenia dotyczące przyszłości i inne kluczowe źródła niepewności występujące

na dzień bilansowy, z którymi związane jest istotne ryzyko znaczącej korekty wartości bilansowych aktywów i

zobowiązań w następnym roku finansowym. Szacunki

i związane z nimi założenia opierają się o doświadczenia historyczne i inne czynniki uznawane za istotne.

Rzeczywiste wyniki mogą odbiegać od przyjętych wartości szacunkowych. Szacunki i leżące u ich podstaw

założenia podlegają bieżącej weryfikacji. Przy sporządzaniu sprawozdania finansowego Spółka dokonała

szacunków księgowych i założeń w ramach określenia kosztów amortyzacji środków trwałych, wyceny należności

i pożyczek, wartości odpisów z tytułu utraty wartości aktywów finansowych, wyceny zobowiązań, określenia

wartości rezerw oraz wyceny aktywa i rezerw z tytułu podatku odroczonego. Przyjęte założenia

i szacunki księgowe mogą ulec zmianie w przyszłości i może mieć to istotny wpływ na sprawozdanie finansowe

Spółki w przyszłych okresach.

8. Polityka dotycząca dywidendy

W związku z planami rozwojowymi Spółki i Grupy w najbliższym czasie Zarząd będzie rekomendował

przeznaczanie zysku na zwiększenie kapitału zapasowego. Rekomendacja jednak może ulec zmianie po

spieniężeniu części aktywów trwałych Spółki (w szczególności nieruchomości inwestycyjnych) i zmniejszeniu

ponoszonych przez nią kosztów finansowych, co jest jednym z celów strategicznych Spółki.

9. Korekty opublikowanych sprawozdań finansowych

W prezentowanym okresie Spółka nie dokonała korekty opublikowanych sprawozdań finansowych.

10. Założenia kontynuacji działalności

Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez

Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego

zarząd nie stwierdza istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez Spółkę.

Pomimo ujemnych wyników finansowych Spółka posiada kapitały własne w wysokości 17.184 tys. zł i nie posiada

znaczących zobowiązań, za wyjątkiem umowy najmu nieruchomości, która jest w całości wynajęta podmiotom

zewnętrznym i zapewnia całkowite pokrycie zobowiązań z tytułu najmu.

Z poważaniem,

Zarząd NPL NOVA S.A.

Michał Kolmasiak

Prezes Zarządu

Tarnowskie Góry, 2 kwietnia 2026 r.

19

WYBRANE DANE FINANSOWE

w tys. zł

w tys. EURO

rok 2025

rok 2024

rok 2025

rok 2024

I. Przychody ze sprzedaży netto ogółem

1 492

2 312

408

537

II. Zysk (strata) z działalności operacyjnej

(2 212)

(482)

(466)

(112)

III. Zysk (strata) przed opodatkowaniem

(1 838)

(1 011)

(434)

(235)

IV. Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej

(4 510)

(879)

(1064)

(204)

V. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej

(1 091)

(1 086)

(257)

(252)

VI. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej

754

523

178

122

VII. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej

(633)

(598)

(149)

(139)

VIII. Przepływy pieniężne netto, razem

(970)

(1 160)

(229)

(270)

I X. Aktywa, razem

20 864

25 432

4 936

5 952

X. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania

3 680

3 737

871

875

XI. Zobowiązania długoterminowe

2 023

2 254

479

527

XII. Zobowiązania krótkoterminowe

1 657

1 484

392

347

XIII. Kapitał własny

17 184

21 694

4 066

5 077

XIV. Kapitał zakładowy

3 680

871

861

XV. Liczba akcji na koniec okresu (w szt.)

3 680 000

XVI. Zysk (strata) na jedną średnioważoną akcję zwykłą (w zł/ EUR)

(1,23)

(0,24)

(0,29)

(0,06)

XVII. Rozwodniony zysk (strata) na jedną średnioważoną akcję zwykłą (w zł/EUR)

(1,23)

(0,24)

(0,29)

(0,06)

XVIII. Wartość księgowa na jedną średnioważoną akcję (w zł/EUR)

4,67

5,90

1,10

1,38

XIX. Rozwodniona wartość księgowa na jedną średnioważoną akcję (w zł/EUR)

4,67

5,90

1,10

1,38

XX. Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję (w zł/EUR)

-

20

Podstawowe pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej oraz całkowitych dochodów przeliczono na EURO

według kursów średnich ustalonych przez Narodowy Bank Polski zgodnie ze wskazaną, obowiązującą zasadą

przeliczenia:

a) sprawozdanie z sytuacji finansowej według kursu obowiązującego na ostatni dzień odpowiedniego

okresu:

▪ na dzień 31 grudnia 2025 średni kurs wyniósł: 4,2267;

▪ na dzień 31 grudnia 2024 średni kurs wyniósł: 4,2730;

b) sprawozdanie z całkowitych dochodów według kursów średnich w odpowiednim okresie obliczonych

jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie:

▪ średnia arytmetyczna w okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2025: 4,2372;

▪ średnia arytmetyczna w okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2024: 4,3042;

Przeliczenia dokonano poprzez podzielenie wartości wyrażonych w tysiącach złotych przez kurs wymiany.

Z poważaniem,

Zarząd NPL NOVA S.A.

Michał Kolmasiak

Prezes Zarządu

Tarnowskie Góry, 2 kwietnia 2026 r.

21

ROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE NPL NOVA S.A.

SPORZĄDZONE ZGODNIE Z MIĘDZYNARODOWYMI STANDARDAMI SPRAWOZDAWCZOŚCI

FINANSOWEJ ZATWIERDZONYMI PRZEZ UNIĘ EUROPEJSKĄ

Sprawozdanie jednostkowe z sytuacji finansowej na dzień - Aktywa

Wyszczególnienie

Noty

31.12.2025

31.12.2024

AKTYWA TRWAŁE

-

15 523 680,63

18 572 118,98

Rzeczowe aktywa trwałe

1

2 108 386,37

2 375 989,85

Wartości niematerialne

2

40 185,05

74 308,32

Akcje i udziały

3

13 237 189,76

10 798 537,69

Inwestycje w nieruchomości

6

137 919,45

2 771 840,12

Aktywa z tytułu odroczonego podatku

dochodowego

21

-

2 551 443,00

AKTYWA OBROTOWE

-

5 072 650,37

6 859 589,96

Należności z tytułu dostaw i usług

8

114 260,35

154 653,60

Należności z tytułu bieżącego podatku

dochodowego

8

-

Pozostałe aktywa obrotowe

8

351 961,70

1 721 238,67

Wierzytelności nabyte

9

749 958,62

791 835,56

Faktoring

9

-

17 069,85

Pożyczki

9

3 282 123,14

2 577 119,31

Certyfikaty inwestycyjne

4

-

68 301,60

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

5

210 243,69

1 179 767,92

Rozliczenia międzyokresowe

10

364 102,87

349 603,45

AKTYWA PRZEZNACZONE DO SPRZEDAŻY

7

267 472,67

-

Aktywa razem:

-

20 863 803,67

25 431 708,94

Sprawozdanie jednostkowe z sytuacji finansowej na dzień - Pasywa

Wyszczególnienie

Noty

31.12.2025

31.12.2024

KAPITAŁ WŁASNY

-

17 183 779,94

21 694 246,49

Kapitał podstawowy

11

3 680 000,00

Kapitał zapasowy z emisji

-

25 600 508,80

Niepodzielony wynik, w tym:

-

(12 096 728,86)

(7 586 262,31)

Zysk (strata) netto okresu

-

(4 510 466,55)

(878 597,98)

ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE

-

2 022 555,64

2 253 790,52

Rezerwa z tytułu odroczonego podatku

dochodowego

21

472 083,00

350 617,00

Rezerwy długoterminowe

12

-

22

Kredyty i pożyczki długoterminowe

13

-

Inne zobowiązania finansowe

długoterminowe

14

1 550 472,64

1 903 173,52

ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE

-

1 657 468,09

1 483 671,93

Kredyty i pożyczki

13

603,43

1 945,16

Inne zobowiązania finansowe

14

661 873,63

592 473,45

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

15

52 526,88

64 958,98

Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku

dochodowego

15

-

Pozostałe zobowiązania i rozliczenia

międzyokresowe bierne

15

697 838,85

693 788,94

Rezerwy krótkoterminowe

12

244 625,30

130 505,40

Przychody przyszłych okresów

-

Pasywa razem:

-

20 863 803,67

25 431 708,94

Sprawozdanie jednostkowe z całkowitych dochodów za okres

Wyszczególnienie

Noty

01.01. - 31.12.2025

01.01. - 31.12.2024

Przychody z tytułu zakupionych

wierzytelności, faktoringu i pożyczek

-

229 291,31

815 858,75

Przychody z zarządzania Funduszami

-

200 000,00

Przychody z tytułu windykacji na zlecenie

netto

-

56 388,89

128 552,68

Przychody ze sprzedaży pozostałych usług

finansowych

-

13 000,00

76 646,91

Pozostałe przychody

-

1 193 149,44

1 090 699,97

Przychody ze sprzedaży netto ogółem

-

1 491 829,64

2 311 758,31

Koszty działalności operacyjnej

16

(2 864 095,87)

(2 759 125,86)

Amortyzacja

-

(678 705,87)

(624 877,90)

Wynagrodzenia i świadczenia na rzecz

pracowników

-

(929 153,92)

(953 964,34)

Pozostałe koszty podstawowe

-

(1 256 236,08)

(1 180 283,62)

ZYSK (STRATA) ZE SPRZEDAŻY

-

(1 372 266,23)

(447 367,55)

Pozostałe przychody operacyjne

17

128 012,17

237 179,79

Pozostałe koszty operacyjne

18

(967 271,23)

(271 856,36)

ZYSK (STRATA) NA DZIAŁALNOŚCI

OPERACYJNEJ

-

(2 211 525,29)

(482 044,12)

Przychody finansowe

19

906 209,22

110 668,59

Koszty finansowe

20

(532 241,48)

(640 083,45)

ZYSK (STRATA) PRZED OPODATKOWANIEM

-

(1 837 557,55)

(1 011 458,98)

Podatek dochodowy

21

(2 672 909,00)

132 861,00

ZYSK (STRATA) NETTO

-

(4 510 466,55)

(878 597,98)

23

INNE CAŁKOWITE DOCHODY

-

CAŁKOWITY DOCHÓD (STRATA) ZA OKRES

SPRAWOZDAWCZY

-

(4 510 466,55)

(878 597,98)

Zysk (strata) netto na 1 akcję

-

(1,23)

(0,24)

Rozwodniony zysk (strata )netto na 1 akcję

-

(1,23)

(0,24)

Całkowity dochód (strata) za okres

sprawozdawczy na 1 akcję

-

(1,23)

(0,24)

Rozwodniony całkowity dochód (strata) za

okres sprawozdawczy na 1 akcję

-

(1,23)

(0,24)

Rachunek przepływów pieniężnych (metoda pośrednia)

Wyszczególnienie

RPP za okres: 01.01. - 31.12.2025

RPP za okres: 01.01. - 31.12.2024

PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ

Zysk (strata) brutto

(1 837 557,55)

(1 011 458,98)

Korekty razem

746 991,02

(74 353,71)

Amortyzacja

678 705,87

624 877,90

Odsetki i udziały w zyskach

(dywidendy)

-

Korekty o przepływy i odpisy

aktualizujące

5 536,54

(26 477,77)

Zmiana stanu z tytułu faktoringu*

(0,00)

16 301,53

Zmiana stanu z tytułu zakupionych

wierzytelności *

53 410,25

41 875,71

Zmiana stanu z tytułu udzielonych

pożyczek*

(705 003,83)

(775,07)

Zysk (strata) z działalności

inwestycyjnej

413 330,84

538 944,20

Zmiana stanu rezerw

114 119,90

12 590,22

Zmiana stanu należności

209 773,06

(1 279 035,60)

Zmiana stanu zobowiązań

krótkoterminowych, z wyjątkiem

zobowiązań finansowych

(8 382,19)

(14 526,35)

Zmiana stanu rozliczeń

międzyokresowych

(14 499,42)

11 871,52

Zwrócony (zapłacony) podatek

dochodowy

-

Inne korekty

-

Przepływy pieniężne netto z

działalności operacyjnej

(1 090 566,53)

(1 085 812,69)

PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ

Wydatki na nabycie wartości

niematerialnych

(8 805,64)

(47 278,33)

Wpływy ze sprzedaży wartości

niematerialnych

-

24

Wydatki na nabycie rzeczowych

aktywów trwałych

(19 405,00)

(3 325,21)

Wpływy ze sprzedaży rzeczowych

aktywów trwałych i inne

-

Wydatki na aktywa trwałe do zbycia

-

Wpływy ze sprzedaży aktywów

trwałych do zbycia

1 580 000,00

-

Wydatki na nabycie nieruchomości

inwestycyjnych

(27 780,00)

-

Wydatki na nabycie certyfikatów

inwestycyjnych

(170 096,00)

-

Wpływy ze sprzedaży / umorzenia

certyfikatów inwestycyjnych

-

573 659,00

Wpływy ze sprzedaży aktywów

trwałych do zbycia

-

Wydatki na nabycie akcji jednostek

zależnych

(599 460,15)

-

Przepływy pieniężne netto z

działalności inwestycyjnej

754 453,21

523 055,46

PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ

Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów

i pożyczek

(1 341,73)

448,16

Spłaty kredytów i pożyczek

-

Spłata zobowiązań z tytułu leasingu

finansowego

(632 069,18)

(598 148,95)

Odsetki zapłacone od kredytów i

pożyczek

-

Przepływy pieniężne netto z

działalności finansowej

(633 410,91)

(597 700,79)

PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO RAZEM

(969 524,23)

(1 160 458,02)

BILANSOWA ZMIANA STANU

ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH, W TYM:

(969 524,23)

(1 160 458,02)

ŚRODKI PIENIĘŻNE NA POCZĄTEK

OKRESU

1 179 767,92

2 340 225,94

ŚRODKI PIENIĘŻNE NA KONIEC

OKRESU, W TYM

210 243,69

1 179 767,92

- o ograniczonej możliwości

dysponowania

-

* zmiany stanu są korygowane o odpisy aktualizujące wartość aktywów finansowych

25

Zestawienie zmian w kapitale własnym - sprawozdanie jednostkowe

Wyszczególnienie

Kapitał podstawowy

Kapitał zapasowy z emisji

Kapitał rezerwowy z aktualizacji

wyceny

Niepodzielony wynik

Razem kapitał własny

Zmiany w kapitale własnym od 01.01.2024 do 31.12.2024 r.

Stan na 1.01.2024 r.

3 680 000,00

25 600 508,80

-

(6 707 664,33)

22 572 844,47

Sprzedaż nieruchomości

-

Całkowity wynik finansowy za okres od 1.01

do 31.12.2024 r. w tym:

-

(878 597,98)

Zysk ( strata) netto

-

(878 597,98)

Stan na 31.12.2024 r.

3 680 000,00

25 600 508,80

-

(7 586 262,31)

21 694 246,49

Zmiany w kapitale własnym od 01.01.2025 do 31.12.2025 r.

Stan na 1.01.2025 r.

3 680 000,00

25 600 508,80

-

(7 586 262,31)

21 694 246,49

Całkowity wynik finansowy za okres od 1.01

do 31.12.2025 r. w tym:

-

(4 510 466,55)

Zysk (strata) netto

-

(4 510 466,55)

Stan na 31.12.2025 r.

3 680 000,00

25 600 508,80

-

(12 096 728,86)

17 183 779,94

Z poważaniem,

Zarząd NPL NOVA S.A.

Michał Kolmasiak

Prezes Zarządu

Tarnowskie Góry 2 kwietnia 2026 r.

26

NOTY DO ROCZNEGO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA

FINANSOWEGO NPL NOVA S.A. ZA OKRES 01.01.2025-31.12.2025

ZAŁĄCZONE NOTY STANOWIĄ INTEGRALNĄ CZĘŚĆ NINIEJSZEGO ROCZNEGO

JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA

Numer

Nazwa

1

Rzeczowe aktywa trwałe

2

Wartości niematerialne

3

Akcje i udziały

4

Certyfikaty inwestycyjne

5

Środki pieniężne

6

Inwestycje w nieruchomości

7

Aktywa przeznaczone do sprzedaży

8

Należności

9

Krótkoterminowe aktywa finansowe

10

Rozliczenia międzyokresowe

11

Kapitał własny

12

Rezerwy

13

Kredyty i pożyczki

14

Inne zobowiązania finansowe

15

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług i pozostałe zobowiązania krótkoterminowe

16

Koszty według rodzaju

17

Pozostałe przychody operacyjne

18

Pozostałe koszty operacyjne

19

Przychody finansowe

20

Koszty finansowe

21

Podatek dochodowy

22

Transakcje i salda Spółki z podmiotami powiązanymi

23

Gwarancje i poręczenia

24

Instrumenty finansowe

25

Stan posiadania akcji Spółki przez osoby zarządzające i kontrolujące Spółkę

26

Sezonowość lub cykliczność działalności Spółki

27

Segmenty operacyjne

28

Wynagrodzenia Zarządu i Rady Nadzorczej

29

Wynagrodzenie podmiotu uprawnionego do audytu sprawozdania finansowego

30

Przeciętne zatrudnienie w etatach w Spółce

31

Propozycja pokrycia straty-podziału zysku

32

Informacje o zdarzeniach jakie wystąpiły po dniu bilansowym

27

33

Zabezpieczenia ustanowione na majątku Spółki

34

Wpływ niefinansowych zdarzeń na sprawozdanie finansowe

1. Rzeczowe aktywa trwałe

1.1 - Rzeczowe aktywa trwałe

Stan na dzień

31.12.2025

31.12.2024

Grunty

-

Budynki i budowle

1 829 857,70

2 348 377,79

Urządzenia techniczne i maszyny

41 162,78

27 612,06

Środki transportu

237 365,89

-

Pozostałe środki trwałe

-

RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE RAZEM:

2 108 386,37

2 375 989,85

Dodatkowe informacje:

Stan na dzień

31.12.2025

31.12.2024

Roczny koszt najmu

nieamortyzowanych lub

nieumarzanych przez jednostkę

środków trwałych, używanych na

podstawie umów najmu, dzierżawy i

innych umów

51 797,58

65 005,27

Wartość netto środków trwałych w

leasingu finansowym ,amortyzowanych

248 465,85

13 637,86

Poniesione w ostatnim roku

obrotowym nakłady na niefinansowe

aktywa trwałe, w tym

-

na ochronę środowiska

-

Planowane na następny rok nakłady na

niefinansowe aktywa trwałe w tym

30 000,00

- na ochronę środowiska

-

28

1.2 - Rzeczowe

aktywa trwałe w

okresie

Grunty

Budynki i

budowle

Urządzenia

techniczne i

maszyny

Środki

transportu

Pozostałe

środki trwałe

Razem

Wartość bilansowa

brutto na

01.01.2025

-

5 215 510,53

250 536,04

23 867,13

66 180,01

5 556 093,71

Zwiększenia w

okresie

-

87 622,79

20 750,00

261 145,69

-

369 518,48

Nabycia/wydatki

bezpośrednie

-

87 622,79

20 750,00

261 145,69

-

369 518,48

Zmniejszenia w

okresie

-

(152 713,99)

-

(152 713,99)

Zmniejszenia z

tytułu sprzedaży

-

Zmniejszenia z

tytułu likwidacji

-

(152 713,99)

-

Wartość bilansowa

brutto na

31.12.2025

-

5 303 133,32

118 572,05

285 012,82

66 180,01

5 772 898,20

Wartość bilansowa

brutto na

01.01.2024

-

4 903 698,95

249 557,11

262 442,31

69 621,11

5 485 319,48

Zwiększenia w

okresie

-

311 811,58

3 325,21

-

315 136,79

Nabycia/wydatki

bezpośrednie

-

311 811,58

3 325,21

-

315 136,79

Zmniejszenia w

okresie

-

(2 346,28)

(238 575,18)

(3 441,10)

(244 362,56)

Zmniejszenia z

tytułu sprzedaży

-

(2 346,28)

-

(3 441,10)

(5 787,38)

Zmniejszenia z

tytułu likwidacji

-

(238 575,18)

-

(238 575,18)

Wartość bilansowa

brutto na

31.12.2024

-

5 215 510,53

250 536,04

23 867,13

66 180,01

5 556 093,71

29

1.3 - Rzeczowe

aktywa trwałe

umorzenie

Budynki i budowle

Urządzenia

techniczne i

maszyny

Środki transportu

Pozostałe środki

trwałe

Razem

Wartość

umorzenia na

01.01.2025

2 867 132,74

222 923,98

23 867,13

66 180,01

3 180 103,86

Zwiększenie

amortyzacji za

okres

606 142,88

5 854,28

23 779,80

-

635 776,96

Zmniejszenia

amortyzacji za

okres

-

(151 368,99)

-

(151 368,99)

Zmniejszenia z

tytułu sprzedaży

-

Zmniejszenia z

tytułu likwidacji

(151 368,99)

-

(151 368,99)

Wartość

umorzenia na

31.12.2025

3 473 275,62

77 409,27

47 646,93

66 180,01

3 664 511,83

Wartość

umorzenia na

01.01.2024

2 333 810,87

219 847,66

169 200,03

69 621,11

2 792 479,67

Zwiększenie

amortyzacji za

okres

533 321,87

5 422,60

7 648,97

-

546 393,44

Zmniejszenia

amortyzacji za

okres

-

(2 346,28)

(152 981,87)

(3 441,10)

(158 769,25)

Zmniejszenia z

tytułu sprzedaży

-

(2 346,28)

-

(2 346,28)

Zmniejszenia z

tytułu likwidacji

-

(152 981,87)

(3 441,10)

(156 422,97)

Wartość

umorzenia na

31.12.2024

2 867 132,74

222 923,98

23 867,13

66 180,01

3 180 103,86

30

1.4 - Rzeczowe aktywa trwałe-

zastosowane stawki amortyzacyjne

oraz okresy użytkowania

Stan na dzień

Stawki amortyzacji

Okres użytkowania

31.12.2025

Minimalna

stawka

amortyzacji %

Maksymalna

stawka

amortyzacji %

Minimalny

okres

użytkowania w

latach

Maksymalny

okres

użytkowania w

latach

Grunty

-

Budynki i budowle

1 829 857,70

od 3,33

do 10

2

14

Urządzenia techniczne i maszyny

41 162,78

od 10

do 100

mniej niż 1

15

Środki transportu

237 365,89

od 0

do 20

2

17

Pozostałe środki trwałe

-

od 20

do100

mniej niż 1

20

RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE RAZEM:

2 108 386,37

-

2. Wartości niematerialne

2.1 - Wartości niematerialne

Stan na dzień

31.12.2025

31.12.2024

Pozostałe wartości niematerialne

40 185,05

74 308,32

WARTOŚCI NIEMATERIALNE RAZEM:

40 185,05

74 308,32

2.2 - Wartości niematerialne

w okresie

Pozostałe wartości

niematerialne

Wartości niematerialne w

budowie

Razem

Wartość bilansowa brutto na

01.01.2025

791 892,67

-

791 892,67

Zwiększenia w okresie

8 805,64

-

8 805,64

Nabycia/wydatki

bezpośrednie

8 805,64

-

8 805,64

Zmniejszenia w okresie

(2 937,67)

-

(39 487,95)

Zmniejszenia z tytułu

likwidacji

(2 937,67)

-

(39 487,95)

Zmniejszenia z tytułu

sprzedaży

-

Wartość bilansowa brutto na

31.12.2025

797 760,64

-

797 760,64

Wartość bilansowa brutto na

01.01.2024

784 102,29

-

784 102,29

Zwiększenia w okresie

47 278,33

-

47 278,33

Nabycia/wydatki

bezpośrednie

47 278,33

-

47 278,33

Zmniejszenia w okresie

(39 487,95)

-

(39 487,95)

31

Zmniejszenia z tytułu

likwidacji

(39 487,95)

-

(39 487,95)

Zmniejszenia z tytułu

sprzedaży

-

Wartość bilansowa brutto na

31.12.2024

791 892,67

-

791 892,67

2.3 - Wartości niematerialne

umorzenie

Pozostałe wartości niematerialne

Razem

Wartość umorzenia na 01.01.2025

717 584,35

Zwiększenie amortyzacji za okres

42 928,91

Zmniejszenie amortyzacji za okres

(2 937,67)

Wartość umorzenia na 31.12.2025

757 575,59

Wartość umorzenia na 01.01.2024

678 587,84

Zwiększenie amortyzacji za okres

78 484,46

Zmniejszenie amortyzacji za okres

(39 487,95)

Wartość umorzenia na 31.12.2024

717 584,35

2.4 - Wartości niematerialne

zastosowane stawki

amortyzacyjne oraz okresy

użytkowania

Stan na dzień

Stawki amortyzacji

Okres użytkowania

31.12.2025

Minimalna

stawka

amortyzacji %

Maksymalna

stawka

amortyzacji %

Minimalny okres

użytkowania w

latach

Maksymalny okres

użytkowania w

latach

Pozostałe wartości

niematerialne

40 185,05

10

100

mniej niż 1

20

WARTOŚCI NIEMATERIALNE

RAZEM:

40 185,05

-

3. Akcje i udziały

3.1 - Akcje i udziały

Siedziba

Stan na dzień

31.12.2025

31.12.2024

PragmaGO S.A.

Katowice

13 135 308,76

10 696 656,69

Pragma Adwokaci sp.

komandytowa

Katowice

101 881,00

AKCJE I UDZIAŁY RAZEM:

-

13 237 189,76

10 798 537,69

3.2 - Akcje i udziały - zmiany stanu w

okresie

01.01.2025

01.01.2024

31.12.2025

31.12.2024

Stan na początek okresu

10 798 537,69

Zwiększenia w okresie z tytułu :

2 438 652,07

-

Wyceny do wartości godziwej

639 294,76

-

32

Zakup

1 799 357,31

-

Zmniejszenia w okresie z tytułu :

-

Przeznaczenie na aktywa trwałe do

zbycia

-

AKCJE I UDZIAŁY NA KONIEC OKRESU:

13 237 189,76

10 798 537,69

Akcje spółki PragmaGO w wyniku utraty kontroli wyceniane są na dzień 31 grudnia 2025 roku według wartości

godziwej.

Wycena dokonywana jest na podstawie dostępnych informacji o wartości rynkowej akcji PragmaGO,

skorygowanych o dostępne informacje o zmianach tych wartości.

Hierarchia wartości godziwej.

Dane wejściowe dla technik wyceny stosowanej do wyznaczenia wartości godziwej są na poziomie 2.

Dane na poziomie 2 to dane wejściowe inne niż ceny notowane uwzględnione na poziomie 1, które są

obserwowalne w przypadku danego składnika aktywów lub zobowiązania, albo pośrednio albo bezpośrednio.

33

3.3 - Akcje i udziały

specyfikacja na

dzień 31.12.2025

Siedziba

Liczba akcji /

udziałów

Liczba głosów

Wartość

nominalna akcji /

udziałów

Wartość

posiadanych akcji

/ udziałów

Udział w kapitale

podstawowym

Udział głosów w

ogólnej liczbie

PragmaGO S.A.

Katowice

552 093

552 093,00

13 135 308,76

6,51%

6,01%

Pragma Adwokaci

sp. komandytowa

Katowice

-

100 000,00

101 881,00

-

85,00%

AKCJE I UDZIAŁY

RAZEM:

-

552 093

652 093

13 237 190

-

4. Certyfikaty inwestycyjne

4.1 – Certyfikaty inwestycyjne

Stan na dzień

31.12.2025

31.12.2024

Certyfikaty inwestycyjne w Funduszu Inwestycyjnym

Zamkniętym Pragma 1

-

68 301,60

CERTYFIKATY INWESTYCYJNE RAZEM:

-

68 301,60

Wycena certyfikatów inwestycyjnych w FIZ następuje w wartości godziwej, stosownie do wartości aktywów netto Funduszu przypadających na certyfikat z

uwzględnieniem odpisów aktualizujących wartość.

W poprzednich okresach wyceniane były również w wartości godziwej.

Wycena dokonywana jest na podstawie dostępnych informacji o wartości aktywów netto Funduszu przypadających na certyfikat z uwzględnieniem odpisów

aktualizujących wartość.

Hierarchia wartości godziwej

34

Dane wejściowe dla technik wyceny stosowanej do wyznaczenia wartości godziwej są na poziomie 3.

Dane wejściowe na poziomie 3 to nieobserwowalne dane wejściowe dotyczące danego składnika aktywów lub zobowiązania.

35

4.2 – Certyfikaty inwestycyjne – zmiany

stanu w okresie

01.01.2025

01.01.2024

31.12.2025

31.12.2024

Stan na początek okresu

68 301,60

1 169 014,90

Zwiększenia w okresie z tytułu:

311 684,30

-

Nabycia

170 096,00

-

Wyceny

141 588,30

-

Zmniejszenia w okresie z tytułu :

(379 985,90)

(1 100 713,30)

Wyceny certyfikatów inwestycyjnych w

Funduszach Inwestycyjnych

(379 985,90)

(527 054,30)

Wykupu certyfikatów inwestycyjnych w

Funduszach Inwestycyjnych

-

(573 659,00)

CERTYFIKATY INWESTYCYJNE NA

KONIEC OKRESU:

-

68 301,60

Wycena certyfikatów następuje stosownie do wartości aktywów netto Funduszu przypadających na certyfikat z

uwzględnieniem odpisów aktualizujących wartość.

5. Środki pieniężne

5.1 Środki pieniężne

Stan na dzień

31.12.2025

31.12.2024

Środki pieniężne w kasie

4 828,90

2 426,66

Środki pieniężne na rachunkach

bankowych

205 414,79

1 177 341,26

Pozostałe środki pieniężne i ich

ekwiwalenty

-

Razem Środki pieniężne

210 243,69

1 179 767,92

6. Inwestycje w nieruchomości

6.1 - Inwestycje w nieruchomości

Stan na dzień

31.12.2025

31.12.2024

Nieruchomości komercyjne

137 919,45

2 771 840,12

INWESTYCJE W NIERUCHOMOŚCI

RAZEM:

137 919,45

2 771 840,12

36

6.2 - Inwestycje w nieruchomości -

zmiany stanu w okresie

01.01.2025

01.01.2024

31.12.2025

31.12.2024

Stan na początek okresu

2 771 840,12

Zwiększenia w okresie z tytułu:

27 780,00

-

Nabycia

27 780,00

-

Zmniejszenia w okresie z tytułu:

(2 661 700,67)

-

Sprzedaży

-

Wyceny

(659 228,00)

-

Zmiana prezentacji

(2 002 472,67)

-

INWESTYCJE W NIERUCHOMOŚCI NA

KONIEC OKRESU:

137 919,45

2 771 840,12

Wartość godziwa nieruchomości inwestycyjnej (wyceniona i ujawniona w sprawozdaniu finansowym) wynika z

ekspertyzy wydanej przez niezależnego rzeczoznawcę, posiadającego uznawane kwalifikacje zawodowe, który

ostatnio przeprowadzał wyceny nieruchomości inwestycyjnych w podobnej lokalizacji i zaliczanych do tej samej

kategorii.

W celu ustalenia właściwej kategoryzacji pomiaru wartości godziwej (jako całości) w hierarchii, jednostka określa

kategoryzację danych wejściowych użytych do pomiaru wartości godziwej

i kategoryzacji wyceny w wartości godziwej (jako całości).

Dane wejściowe dla technik wyceny stosowanej do wyceny wartości godziwej są na poziomie 3.

Poziom 3 to nieobserwowalne dane wejściowe dotyczące danego składnika aktywów lub zobowiązań.

7. Aktywa przeznaczone do sprzedaży

7.1 – Aktywa przeznaczone do zbycia

Stan na dzień

31.12.2025

31.12.2024

Akcje spółek

0,00

-

Nieruchomości komercyjne

422 472,67

-

Odpisy aktualizujące

(155 000,00)

-

AKTYWA PRZEZNACZONE DO

SPRZEDAŻY RAZEM:

267 472,67

-

37

7.2 - Odpisy aktualizujące należności -

zmiany stanu w okresie

01.01.2025

01.01.2024

31.12.2025

31.12.2024

Stan na początek okresu

sprawozdawczego

-

Zwiększenie w okresie z tytułu:

2 002 472,67

-

Zmiany prezentacji

2 002 472,67

-

Zmniejszenia w okresie z tytułu:

(1 735 000,00)

-

Sprzedaży nieruchomości

(1 580 000,00)

-

Odpisów aktualizujących

(155 000,00)

-

AKTYWA PRZEZNACZONE DO

SPRZEDAŻY NA KONIEC OKRESU:

267 472,67

-

38

8. Należności

8.1 - Należności - wartość bilansowa

Stan na dzień

31.12.2025

31.12.2024

Należności z tytułu dostaw i usług

114 260,35

154 653,60

Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego

-

Należności z tytułu pozostałych podatków, ceł i ubezpieczeń

społecznych

39 907,33

85 158,75

Pozostałe należności i aktywa obrotowe

312 054,37

1 636 079,92

NALEŻNOŚCI RAZEM:

466 222,05

1 875 892,27

8.2 - Należności

Stan na dzień 31.12.2025

Stan na dzień 31.12.2024

Wartość

Odpisy aktualizujące

Wartość bilansowa

Wartość

Odpisy aktualizujące

Wartość bilansowa

Należności z tytułu dostaw i usług

558 487,48

(444 227,13)

114 260,35

590 357,07

(435 703,47)

154 653,60

Należności z tytułu bieżącego podatku

dochodowego

-

Należności z tytułu pozostałych

podatków, ceł i ubezpieczeń

społecznych

39 907,33

-

39 907,33

85 158,75

-

85 158,75

Pozostałe należności i aktywa obrotowe

879 516,99

(567 462,62)

312 054,37

2 154 529,13

(518 449,21)

1 636 079,92

RAZEM NALEŻNOŚCI:

1 477 911,80

(1 011 689,75)

466 222,05

2 830 044,95

(954 152,68)

1 875 892,27

39

8.3 - Odpisy aktualizujące należności - zmiany stanu w

okresie

01.01.2025

01.01.2024

31.12.2025

31.12.2024

Odpisy na początek okresu

954 152,68

928 112,87

Utworzenie

58 852,88

36 200,65

Rozwiązanie

(1 315,81)

(10 160,84)

Wykorzystanie

-

ODPISY NA KONIEC OKRESU:

1 011 689,75

954 152,68

9. Krótkoterminowe aktywa finansowe

9.1 - Pozostałe

krótkoterminowe

aktywa finansowe na

dzień

31.12.2025

31.12.2024

Specyfikacja

Wartość

Odpisy aktualizujące

Wartość bilansowa

Wartość

Odpisy aktualizujące

Wartość bilansowa

Pożyczki udzielone

4 306 444,54

(1 024 321,40)

3 282 123,14

3 601 440,71

(1 024 321,40)

2 577 119,31

Wierzytelności nabyte

3 343 968,77

(2 594 010,15)

749 958,62

3 397 379,02

(2 605 543,46)

791 835,56

Faktoring

1 806 901,47

(1 806 901,47)

-

1 807 905,70

(1 790 835,85)

17 069,85

RAZEM POZOSTAŁE

KRÓTKOTERMINOWE

AKTYWA FINANSOWE:

9 457 314,78

(5 425 233,02)

4 032 081,76

8 806 725,43

(5 420 700,71)

3 386 024,72

40

9.2 - Odpisy aktualizujące krótkoterminowe aktywa

finansowe - zmiany stanu w okresie

01.01.2025

01.01.2024

31.12.2025

31.12.2024

Stan na początek okresu

5 420 700,71

5 447 493,13

Utworzenie

16 822,47

-

Rozwiązanie

(12 290,16)

(26 792,42)

Wykorzystanie

-

ODPISY NA KONIEC OKRESU:

5 425 233,02

5 420 700,71

41

10. Rozliczenia międzyokresowe

10.1 - Rozliczenia międzyokresowe

Stan na dzień

31.12.2025

31.12.2024

Koszty związane z umowami

powierniczego przelewu

wierzytelności*

250 034,36

258 717,86

Koszty związane z inkasem

wierzytelności*

46 672,26

37 899,80

Pozostałe poniesione koszty przyszłych

okresów

67 396,25

52 985,79

ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE

RAZEM :

364 102,87

349 603,45

* kwoty te zostały w większości sfinansowane przez wpłaty klientów wskazane w nocie 15

w pozycji zobowiązania z tytułu kaucji na poczet opłat sądowych i komorniczych

11. Kapitał własny

11.1 - Kapitał podstawowy Spółki

Ilość akcji na dzień

31.12.2025

31.12.2024

akcje seria A

640 000

akcje seria B

960 000

akcje seria C

800 000

akcje seria D

360 000

akcje seria E

920 000

Razem:

3 680 000

42

11.2 - Najwięksi

akcjonariusze Spółki na

dzień 31.12.2025

Liczba akcji

Liczba głosów

Wartość nominalna akcji

Wartość posiadanych

akcji

Udział w kapitale

podstawowym

Udział głosów w ogólnej

liczbie

Guardian Investment Sp.

z o.o.

1 772 081

2 412 081

1,00

1 772 081

48,15%

55,84%

DOM MAKLERSKI BDM

S.A.

853 507

1,00

853 507

23,19%

19,76%

Jan Bednarz

436 499

1,00

436 499

11,86%

10,10%

Pozostali

617 913

1,00

617 913

16,80%

14,30%

Razem:

3 680 000

4 320 000

-

3 680 000

100%

11.3 - Zysk (strata) na akcję i rozwodniony zysk (strata) na

akcję przypadający akcjonariuszom Spółki w okresie

Stan na dzień

31.12.2025

31.12.2024

ZYSK (STRATA) NETTO

(4 510 466,55)

(878 597,98)

Średnia ważona liczba akcji w sztukach

3 680 000

Zysk (strata) netto na 1 akcję

(1,23)

(0,24)

Rozwodniony zysk (strata) netto na 1 akcję

(1,23)

(0,24)

CAŁKOWITY DOCHÓD (STRATA) ZA OKRES

SPRAWOZDAWCZY

(4 510 466,55)

(878 597,98)

Całkowity dochód (strata) za okres sprawozdawczy na 1

akcję

(1,23)

(0,24)

Rozwodniony całkowity dochód (strata) za okres

sprawozdawczy na 1 akcję

(1,23)

(0,24)

43

11.4 - Wartość księgowa na akcję i

rozwodniona wartość księgowa na

akcję przypadająca akcjonariuszom

Spółki

Stan na dzień

31.12.2025

31.12.2024

Wartość księgowa

17 183 779,94

21 694 246,49

Średnia ważona liczba akcji

3 680 000

Wartość księgowa na jedną akcję

4,67

5,90

Rozwodniona wartość księgowa na

jedną akcję

4,67

5,90

Spółka zarządza kapitałem, by zagwarantować zdolność kontynuowania działalności przy jednoczesnej

maksymalizacji rentowności dla akcjonariuszy dzięki optymalizacji relacji zadłużenia do kapitału własnego.

Głównym celem takiego działania jest utrzymanie dobrego ratingu kredytowego i bezpiecznych wskaźników

kapitałowych, które wspierałyby działalność operacyjną Spółki i zwiększały wartość dla jej akcjonariuszy. Spółka

monitoruje stan kapitałów, stosując wskaźnik dźwigni, który jest liczony jako stosunek zadłużenia finansowego

netto do sumy kapitałów własnych. Do zadłużenia finansowego netto Spółka wlicza w szczególności

oprocentowane kredyty i pożyczki, wyemitowane obligacje pomniejszone o środki pieniężne i ekwiwalenty

środków pieniężnych.

Wg stanu na dzień 31 grudnia 2025 r. wskaźnik zadłużenia finansowego netto (dług finansowy pomniejszony o

gotówkę/kapitał własny) wynosił 12% procent. Na koniec 2024 r. wskaźnik zadłużenia finansowego netto wyniósł

6%

Wskaźnik dźwigni finansowej na koniec 2025 r. i 2024 r. kształtuje się następująco:

31 grudnia 2025

31 grudnia 2024

Obligacje

-

Kredyty i pożyczki

603,43

1 945,16

Inne zobowiązania finansowe

2 212 346,27

2 495 646,97

Minus środki pieniężne i ekwiwalenty

210 243,69

1 179 767,92

Zadłużenie finansowe netto

2 002 706,01

1 317 824,21

Kapitał własny

17 183 779,94

21 694 246,49

Kapitał własny i zadłużenie netto

19 186 485,95

23 012 070,70

Wskaźnik dźwigni finansowej

12%

6%

Szerszy opis dot. źródeł finansowania działalności Spółki znajduje się w sprawozdaniu

z działalności w pkt 3.

12. Rezerwy

44

12.1 - Rezerwy długoterminowe i

krótkoterminowe

Stan na dzień

31.12.2025

31.12.2024

Rezerwa z tytułu odroczonego podatku

dochodowego

472 083,00

350 617,00

Rezerwy długoterminowe

-

ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE Z

TYTUŁU REZERW RAZEM:

472 083,00

350 617,00

Rezerwy na odprawy emerytalne i inne

świadczenia pracownicze

65 941,56

61 806,80

Pozostałe rezerwy

178 683,74

68 698,60

ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE

Z TYTUŁU REZERW RAZEM:

244 625,30

130 505,40

12.2 - Rezerwy - zmiany stanu w

okresie

01.01.2025

01.01.2024

31.12.2025

31.12.2024

Stan na początek okresu

481 122,40

470 303,18

Utworzenie

427 304,66

121 249,98

Wykorzystanie

(115 298,60)

(103 700,00)

Rozwiązanie

(76 420,16)

(6 730,76)

WARTOŚĆ REZERWY NA KONIEC

OKRESU SPRAWOZDAWCZEGO

716 708,30

481 122,40

13. Kredyty i pożyczki

13.1 - Kredyty i pożyczki na koniec

okresu sprawozdawczego

Stan na dzień 31.12.2025

Stan na dzień 31.12.2024

Długoterminowe pożyczki

-

w tym:

Kapitał

-

Pożyczki

-

Odsetki

-

RAZEM KREDYTY I POŻYCZKI

DŁUGOTERMINOWE

-

Krótkoterminowe kredyty bankowe

603,43

1 945,16

w tym:

-

Kapitał

603,43

1 945,16

Odsetki

-

RAZEM KREDYTY I POŻYCZKI

KRÓTKOTERMINOWE

603,43

1 945,16

45

13.2 - Kredyty i

pożyczki na koniec

okresu stan na

31.12.2025

Wartość kredytu

Saldo

Wymagalne do 1

roku

Wymagalne

powyżej 1 roku

Waluta

Stopa procentowa

Data spłaty

Zabezpieczenia

Długoterminowe

Razem kredyty i

pożyczki

długoterminowe

-

Krótkoterminowe

Karty kredytowe

30 000,00

603,43

-

PLN

oprocentowanie stałe

15 dni

Razem kredyty i

pożyczki

krótkoterminowe

30 000,00

603,43

-

13.3 - Kredyty i pożyczki - dodatkowe informacje

Stan na dzień

31.12.2025

31.12.2024

Dodatkowy limit kredytowy dostępny dla Spółki na

podstawie zawartych umów

29 396,57

28 054,84

46

14. Inne zobowiązania finansowe

14.1 - Inne zobowiązania

finansowe

Stan na dzień

31.12.2025

31.12.2024

Długoterminowe

1 550 472,64

1 903 173,52

Zobowiązania z tytułu umów

leasingu finansowego

217 060,63

7 535,90

Zobowiązania z tytułu umów najmu

długoterminowych

1 333 412,01

1 895 637,62

Krótkoterminowe

661 873,63

592 473,45

Zobowiązania z tytułu umów

leasingu finansowego

31 405,22

6 101,96

Zobowiązania z tytułu umów najmu

długoterminowych - część

krótkoterminowa

630 468,41

586 371,49

14.2 - Przyszłe minimalne opłaty

leasingowe z tytułu leasingu

finansowego

Za okres zakończony

31.12.2025

31.12.2024

Do 1 roku

31 405,22

6 101,96

Od roku do 5 lat

217 060,63

7 535,90

Powyżej 5 lat

-

RAZEM MINIMALNE OPŁATY

LEASINGOWE

248 465,85

13 637,86

14.3 - Przyszłe minimalne opłaty

leasingowe z tytułu leasingu

operacyjnego

Za okres zakończony

31.12.2025

31.12.2024

Do 1 roku

630 468,41

586 371,49

Od roku do 5 lat

1 333 412,01

1 895 637,62

Powyżej 5 lat

-

RAZEM MINIMALNE OPŁATY

LEASINGOWE

1 963 880,42

2 482 009,11

47

15. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług i pozostałe zobowiązania

krótkoterminowe

15.1 - Zobowiązania z tytułu dostaw i

usług i pozostałe zobowiązania

krótkoterminowe

Stan na dzień

31.12.2025

31.12.2024

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

52 526,88

64 958,98

w tym zobowiązania z tytułu dostaw

niefinansowego majątku trwałego

-

Zobowiązania z tytułu bieżącego

podatku dochodowego

-

Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń

-

Zobowiązania z tytułu pozostałych

podatków, ceł i ubezpieczeń

społecznych

27 281,75

35 458,42

Zobowiązania z tytułu kaucji na poczet

opłat sądowych i komorniczych*

296 868,49

296 617,66

Zobowiązania z tytułu umów

powierniczego przelewu wierzytelności

320 281,23

312 645,58

Zobowiązania z tytułu umów

upoważnienia inkasowego

690,96

Zobowiązania z tytułu umów kupna -

sprzedaży wierzytelności

7 070,02

Kwoty do zwrotu

19 777,74

19 736,75

Rozliczenia międzyokresowe oraz

pozostałe zobowiązania

25 868,66

21 569,55

ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE

RAZEM :

750 365,73

758 747,92

*są to opłaty sądowe i egzekucyjne poniesione przez Spółkę, a zrefundowane z wpłat klientów, Spółka będzie

zobowiązana do ich zwrotu Klientom w momencie uzyskania wpłat ze strony dłużników na poczet opłat

48

16. Koszty według rodzaju

16.1 - Koszty według rodzaju za okres

Za okres zakończony

31.12.2025

31.12.2024

Amortyzacja

678 705,87

624 877,90

Zużycie materiałów i energii

263 861,23

218 853,53

Usługi obce

812 516,59

792 580,28

Podatki i opłaty

125 670,40

112 348,12

Wynagrodzenia

827 336,55

846 305,88

Ubezpieczenia społeczne i inne

świadczenia

101 817,37

107 658,46

Pozostałe koszty rodzajowe

54 187,86

56 501,69

RAZEM KOSZTY WEDŁUG RODZAJU

2 864 095,87

2 759 125,86

17. Pozostałe przychody operacyjne

17.1 - Pozostałe przychody operacyjne

za okres

Za okres zakończony

31.12.2025

31.12.2024

Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów

trwałych

-

Odwrócenie odpisów aktualizujących

13 605,97

36 953,26

Przychody z należności własnych

26 726,27

18 635,78

Refaktury

74 423,74

167 515,28

Roczna korekta VAT

12 635,00

10 737,00

Pozostałe

621,19

3 338,47

RAZEM POZOSTAŁE PRZYCHODY

OPERACYJNE

128 012,17

237 179,79

49

18. Pozostałe koszty operacyjne

18.1 - Pozostałe koszty operacyjne za

okres

Za okres zakończony

31.12.2025

31.12.2024

Strata ze zbycia niefinansowych

aktywów trwałych

1 263,70

11 889,90

Koszty należności własnych

1 741,15

674,31

Utworzenie odpisów aktualizujących

889 903,35

36 200,65

Inne koszty operacyjne

103,09

55 576,22

Koszty refaktur

74 259,94

167 515,28

RAZEM POZOSTAŁE KOSZTY

OPERACYJNE

967 271,23

271 856,36

19. Przychody finansowe

19.1 - Przychody finansowe za okres

Za okres zakończony

31.12.2025

31.12.2024

Odsetki

266 914,46

53 069,96

Dywidendy

-

56 763,51

Wycena akcji i udziałów

639 294,76

-

Pozostałe przychody finansowe

-

835,12

RAZEM PRZYCHODY FINANSOWE

906 209,22

110 668,59

20. Koszty finansowe

20.1 - Koszty finansowe za okres

Za okres zakończony

31.12.2025

31.12.2024

Odsetki

106 006,68

111 963,96

Nadwyżka ujemnych różnic kursowych

nad dodatnimi

1 102,93

-

Wycena certyfikatów inwestycyjnych w

Funduszach Inwestycyjnych

Zamkniętych

350 381,34

527 054,30

Pozostałe koszty finansowe

74 750,53

1 065,19

RAZEM KOSZTY FINANSOWE

532 241,48

640 083,45

50

21. Podatek dochodowy

21.1 - Podatek dochodowy za okres

Za okres zakończony

31.12.2025

31.12.2024

Bieżący podatek dochodowy

-

Odroczony podatek dochodowy

(2 672 909,00)

132 861,00

RAZEM PODATEK DOCHODOWY

(2 672 909,00)

132 861,00

21.2 - Odroczony

podatek dochodowy

Stan na dzień

Wpływ na wynik

31.12.2025

31.12.2024

31.12.2025

31.12.2024

Aktywa z tytułu ODPD

Wartość

Odpisy aktywów

finansowych i straty

kapitałowe

-

12 094 424,70

(2 297 941,00)

(28 129,35)

Strata podatkowe z

działalności

-

1 334 221,05

(253 502,00)

718 075,05

AKTYWA Z TYTUŁU

ODPD RAZEM:

-

2 551 443,00

(2 551 443,00)

131 090,00

Rezerwa z tytułu

ODPD

Wartość

Wycena inwestycji

finansowych

2 451 724,89

1 812 430,13

(121 467,00)

-

Pozostałe

32 921,46

32 923,71

-

9 318,83

REZERWA Z TYTUŁU

ODPD RAZEM:

472 083,00

350 617,00

(121 467,00)

1 771,00

51

22. Transakcje i salda Spółki z podmiotami powiązanymi

22.1 - Transakcje i salda Spółki z podmiotami powiązanymi na

31.12.2025

Guardian Investment Sp.

z o.o.

TFI i Pragma 1 FIZ

NFW spółka

Pragma Adwokaci

Bukowska Celary

komandytowa

Kluczowy Personel Spółki

i pozostałe osoby

fizyczne powiązane ze

Spółką

Pozostałe podmioty

powiązane ze Spółką

Przychody finansowe z tyt. odsetek od umów pożyczki

-

236 775,33

Przychody z umów kupna

-

Przychody netto z tyt. usług windykacji

-

19 263,50

Przychody z tyt. umowy najmu

-

79 188,40

-

720 256,98

Przychody netto z tyt. usług pośrednictwa handlowego i

innych usług

-

49 494,94

300,00

3 850,92

Zaliczki

-

Przychody z tyt. dywidendy

-

Koszty z tyt. usług

-

176 090,29

88 800,00

53 339,11

Koszty z tyt. odsetek

-

Koszty z tyt. sprzedaży środków trwałych

-

Pozostałe poniesione koszty

-

1 022,00

Pożyczki udzielone

-

2 000 000,00

Saldo na koniec okresu z tytułu udzielonych pożyczek przez

Spółkę

-

3 282 123,14

Pożyczki otrzymane

-

Saldo na koniec okresu z tytułu otrzymanych pożyczek przez

Spółkę

-

Należności z tytułu obrotu wierzytelnościami

-

0,26

Zobowiązania z tytułu obrotu wierzytelnościami

-

12 415,81

Należności krótkoterminowe

-

1 845,00

12 148,79

-

121 431,74

Należności z tyt. dywidend

-

102 253,81

-

Zobowiązania krótkoterminowe z tyt. dostaw i usług

-

4 436,16

9 102,00

1 423,11

52

Zobowiązania z tyt. Kaucji

-

przychody z tyt. wykupu certyfikatów

-

koszty z tyt. dywidend

-

74 750,53

-

zakup nieruchomości

27 780,00

-

koszty z tyt. wykupu certyfikatów

-

53

Wszystkie transakcje przeprowadzane z podmiotami powiązanymi przez Spółkę były na warunkach rynkowych.

Spółka Dominująca w stosunku do Spółki

Guardian Investment Sp. z o.o.

Spółki stanowiące Grupę Kapitałową NPL NOVA S.A.

NPL NOVA S.A. (dawniej Pragma Inkaso S.A.)

Pragma 1 Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Niestandaryzowany Fundusz Wierzytelności

Pragma Adwokaci Bukowska Celary spółka komandytowa

Podmioty współkontrolowane:

PragmaGO S.A. (wcześniej Pragma Faktoring S.A.)

Powiązane kapitałowo:

Dom Maklerski BDM S.A. i podmioty powiązane

oraz powiązane przez kluczowe kierownictwo:

ASEO Paper sp. z o.o.

Inpol Papier sp. z o.o.

Profi-Link sp. z o.o.

DFI sp. z o.o.

VBCP ASSET Management R. Witek spółka jawna

Pragma Faktor sp. z o.o.

23. Gwarancje i poręczenia

23.1 - Gwarancje i poręczenia

otrzymane

Stan na dzień

31.12.2025

31.12.2024

Od jednostek powiązanych

-

Od pozostałych jednostek

-

RAZEM GWARANCJE I PORĘCZENIA

OTRZYMANE

-

54

23.2 - Gwarancje i poręczenia

udzielone

Stan na dzień

31.12.2025

31.12.2024

Dla jednostek powiązanych

-

Poręczenie spłaty kredytu dla

PragmaGO S.A. -hipoteka na

nieruchomości NPL NOVA S.A

-

Dla pozostałych jednostek

-

Gwarancje i poręczenia spłat kredytów

i pożyczek i leasingów

-

RAZEM GWARANCJE I PORĘCZENIA

UDZIELONE

-

24. Instrumenty finansowe

24.1 -Instrumenty finansowe według

kategorii

Stan na dzień

31.12.2025

31.12.2024

Aktywa finansowe

17 843 856,26

17 138 341,60

Certyfikaty inwestycyjne Funduszu

Pragma 1 - Aktywa wyceniane w

wartości godziwej przez rachunek

zysków i strat

-

Akcje PragmaGo - Aktywa wyceniane w

wartości godziwej

13 135 308,76

10 696 656,69

Pożyczki i należności wyceniane w

zamortyzowanym koszcie

3 282 123,14

2 594 189,16

Należności własne wyceniane w

nominale

114 260,35

154 653,60

Pozostałe aktywa obrotowe wyceniane

w nominale

351 961,70

1 721 238,67

Aktywa wyceniane w wartości godziwej

przez wynik finansowy

749 958,62

791 835,56

Środki pieniężne

210 243,69

1 179 767,92

Zobowiązania finansowe

2 963 315,43

3 256 340,05

Zobowiązania wyceniane w wartości

godziwej przez rachunek zysków i strat

-

Zobowiązania wycenione w

zamortyzowanym koszcie

2 212 949,70

2 497 592,13

Zobowiązania handlowe wyceniane w

nominale

52 526,88

64 958,98

Pozostałe zobowiązania i rozliczenia

międzyokresowe bierne wyceniane w

nominale

697 838,85

693 788,94

Wartość godziwa instrumentów finansowych nie odbiega od ich wartości księgowej.

55

24.2 - Instrumenty

finansowe - ryzyko stopy

procentowej na dzień

31.12.2025

31.12.2024

Specyfikacja

Wymagalne do 1 roku

Wymagalne od roku do 5

lat

Wymagalne powyżej 5

lat

Wymagalne do 1 roku

Wymagalne od roku do 5

lat

Wymagalne powyżej 5

lat

Oprocentowanie stałe:

Należności :

-

17 069,85

-

Pożyczki udzielone

-

Faktoring

-

17 069,85

-

Zobowiązania:

631 071,84

1 333 412,01

-

588 316,65

1 895 637,62

-

Kredyty i pożyczki

otrzymane

603,43

-

1 945,16

-

Zobowiązania z tytułu

umów najmu

długoterminowego

630 468,41

1 333 412,01

-

586 371,49

1 895 637,62

-

Oprocentowanie zmienne:

Należności :

3 282 123,14

-

2 577 119,31

-

Pożyczki udzielone

3 282 123,14

-

2 577 119,31

-

Zobowiązania:

31 405,22

217 060,63

-

6 101,96

7 535,90

-

Kredyty i pożyczki

otrzymane

-

Zobowiązania z tytułu

leasingów

31 405,22

217 060,63

-

6 101,96

7 535,90

-

56

24.3 - Instrumenty finansowe - ryzyko zmiany stopy procentowej

Spółka jest narażona na ryzyko stóp procentowych, ponieważ pożycza środki oprocentowane zarówno według stóp stałych, jak i zmiennych. Podobnie z udzielanymi

przez Spółkę pożyczkami. Analiza wrażliwości przeprowadzona poniżej pokazuje wpływ zmian stopy oprocentowania o 0,50 punktu procentowego w górę lub w dół w

stosunku rocznym na wynik finansowy Spółki.

Zaprezentowane wyliczenie poniżej zastosowano do instrumentów finansowych o zmiennej stopie oprocentowania.

31.12.2025

Instrumenty finansowe według kategorii

Należności główne

Wpływ na wynik finansowy Spółki przy

zmiennej stopie % o 0,5%

in plus

Wpływ na wynik finansowy Spółki przy

zmiennej stopie % o 0,5%

in minus

Pożyczki udzielone

3 200 000,00

16 000,00

(16 000,00)

Zobowiązania z tytułu leasingów

248 465,85

(1 242,33)

1 242,33

Razem:

-

14 757,67

(14 757,67)

24.4 - Instrumenty finansowe - ryzyko walutowe

Spółka nie jest narażona na ryzyko walutowe z uwagi na brak istotnych kontraktów w walucie.

24.5 - Zarządzanie ryzykiem płynności

Odpowiedzialność za zarządzanie ryzykiem płynności ponosi zarząd Spółki, który wdrożył odpowiedni system zarządzania płynnością finansową Spółki. System służy

do zarządzania krótko-, średnio- i długoterminowymi wymogami dotyczącymi finansowania i zarządzania płynnością.

Zarządzanie ryzykiem płynności w Spółce ma formę utrzymywania odpowiedniego poziomu kapitału zapasowego, rezerwowych linii kredytowych, ciągłego monitoringu

prognozowanych i faktycznych przepływów pieniężnych oraz dopasowywania profili zapadalności aktywów i wymagalności zobowiązań

finansowych.

57

Nota 13.3 podaje szczegółowe informacje dotyczące niewykorzystanych linii kredytowych, którymi Spółka dysponuje jako narzędziami redukcji ryzyka

płynności.

Dla zabezpieczania płynności Spółka korzysta z kredytów i pożyczek opisanych w nocie 13 i leasingów opisanych w nocie 14.

Ekspozycje narażone na ryzyko kredytowe związane z aktywami bilansowymi na dzień

31.12.2025

4 032 081,76

Wierzytelności nabyte

749 958,62

Faktoring

-

Pożyczki krótkoterminowe

3 282 123,14

Pożyczki długoterminowe

-

Analiza wiekowa aktywów

finansowych Spółki na dzień

31.12.2025. Ekspozycje -

wartość brutto

Terminowe

Przeterminowane

Odpisy

aktualizacyjne

Do 30 dni

31 – 90 dni

91 – 180 dni

181-365 dni

Powyżej 365

dni

Razem

Wierzytelności nabyte

-

3 343 968,77

2 594 010,15

Faktoring

-

1 806 901,47

Pożyczki

3 282 123,14

-

1 024 321,40

4 306 444,54

1 024 321,40

Razem

3 282 123,14

-

6 175 191,64

9 457 314,78

5 425 233,02

Ekspozycje objęte

odpisem

terminowe

Do 30 dni

31 – 90 dni

91 – 180 dni

181-365 dni

powyżej 365 dni

Razem

Wierzytelności

nabyte

-

2 594 010,15

Faktoring

-

1 806 901,47

Pożyczki

-

1 024 321,40

58

Razem

-

5 425 233,02

Analiza wiekowa

jednostkowych terminowych

aktywów finansowych Spółki

na dzień 31 grudnia 2025 r.

Termin wymagalności

Do 30 dni

31 – 90 dni

91 – 365 dni

1 - 3 lat

3-5 lat

Powyżej 5 lat

Razem

Wierzytelności nabyte

-

Faktoring

-

Pożyczki

82 123,14

-

3 200 000,00

-

3 282 123,14

Razem

82 123,14

-

3 200 000,00

-

3 282 123,14

Analiza wiekowa

zobowiązań

finansowych Spółki

na dzień 31.12.2025

Wymagalne

do 1 miesiąca

Wymagalne

od 1 do 3 miesięcy

Wymagalne

od 3 do 12 miesięcy

Wymagalne

od 1 do 3 lat

Wymagalne

od 3 do 5 lat

Wymagalne powyżej

5 lat

Razem

Kredyty i pożyczki

603,43

-

603,43

Leasing

2 425,69

5 085,11

23 894,42

54 514,19

162 546,44

-

248 465,85

Najem

długoterminowy

51 649,25

103 779,34

475 039,82

1 333 412,01

-

1 963 880,42

Razem

54 678,37

108 864,45

498 934,24

1 387 926,20

162 546,44

-

2 212 949,70

59

25. Stan posiadania akcji Spółki przez osoby zarządzające i kontrolujące spółkę

25.1. Akcje Spółki w posiadaniu Członków Zarządu pośrednio na dzień 31 grudnia 2025 r.

Imię i nazwisko

Funkcja

Ilość posiadanych akcji

Udział w kapitale zakładowym

Udział w ogólnej liczbie głosów na

WZA

Michał Kolmasiak

Prezes Zarządu

708 833

19,26%

22,76%

25.2 Akcje Spółki w posiadaniu Członków Rady Nadzorczej pośrednio na dzień 31 grudnia 2025 r.

Imię i nazwisko

Funkcja

Ilość posiadanych akcji

Udział w kapitale zakładowym

Udział w ogólnej liczbie głosów na

WZA

Rafał Witek

Przewodniczący Rady Nadzorczej

708 833

19,26%

22,76%

26. Sezonowość lub cykliczność działalności Spółki

Działalność Spółki nie charakteryzuje istotna sezonowość lub cykliczność.

27. Segmenty operacyjne

Spółka prowadzi jednorodną działalność operacyjną i nie rozróżnia segmentów operacyjnych z tytułu rodzaju działalności.

60

28. Wynagrodzenia Zarządu i Rady Nadzorczej

28.1 - Wynagrodzenia kluczowego personelu Spółki bez

Rady Nadzorczej otrzymane i należne w okresie

01.01.2025 - 31.12.2025

Wynagrodzenie podstawowe

Premie otrzymane

Premie należne

Inne

Michał Kolmasiak- Prezes Zarządu

348 557,88

-

28.2 - Wynagrodzenia członków Rady Nadzorczej Spółki

otrzymane w Spółce

01.01.2025

01.01.2024

31.12.2025

31.12.2024

Mańka Marek

1 879,80

1 253,20

Zgoła Zbigniew

25 966,50

23 864,55

Placuch Jakub

19 366,50

17 658,55

Sewera Jacek

-

9 349,90

Zontek Jacek

19 366,48

8 308,64

Witek Rafał

-

61

29. Wynagrodzenie podmiotu uprawnionego do audytu sprawozdania

finansowego

29.1 - Wynagrodzenia podmiotów

uprawnionych do badania sprawozdań

finansowych

Za rok zakończony

31.12.2025

31.12.2024

Za wykonanie badania i przeglądu

sprawozdania finansowego

jednostkowego i skonsolidowanego

113 300,00

Za inne usługi

6 000,00

Razem wynagrodzenie

119 300,00

30. Przeciętne zatrudnienie w etatach w Spółce

30.1 - Przeciętne zatrudnienie w

etatach w Spółce

Za rok zakończony

31.12.2025

31.12.2024

Pracownicy fizyczni

-

Pracownicy umysłowi

6

Razem przeciętna liczba etatów

6

31. Propozycja pokrycia straty-podziału zysku

Zarząd Spółki NPL NOVA S.A. proponuje stratę w kwocie (-4 510 466,55 zł) pokryć z przyszłych zysków Spółki

32. Informacje o zdarzeniach jakie wystąpiły po dniu bilansowym

Dokładny opis istotnych zdarzeń po dacie bilansowej znajduje się w sprawozdaniu Zarządu Spółki z działalności.

33. Zabezpieczenia ustanowione na majątku Spółki

W celu ustanowienia zabezpieczeń wynikających z Umowy Inwestycyjnej z 26.11.2020 zawartej

z Polish Enterprise Funds SCA ustanowiono:

Zastaw na 446 770 sztukach akcji PGO

S.A. w Katowicach

Do kwoty 32 346 111,00 zł

Do dnia min. 08.02.2027

Pozostałe zabezpieczenia ustanowione na majątku Spółki wskazane i opisane są dokładnie w notach:

Nr 13 Kredyty i pożyczki

Nr 23 Gwarancje i zobowiązania warunkowe

62

34. Wpływ niefinansowych zdarzeń na sprawozdanie finansowe

▪ Wpływ na środowisko naturalne

Działalność NPL NOVA nie ma wpływu na środowisko naturalne w stopniu większym niż pozostałe jednostki

działające w branży finansowej.

▪ Wojna na Ukrainie

Wpływ wojny na Ukrainie nie spowodował niepewności co do dalszego prowadzenia działalności.

Szacunek potencjalnych kosztów wojny na Ukrainie nie jest możliwy do wykonania ale w ocenie Spółki nie jest

on znaczący.

Z poważaniem,

Zarząd NPL NOVA S.A.

Michał Kolmasiak

Prezes Zarządu

Tarnowskie Góry, 2 kwietnia 2026 r.

63

NPLNOVA.PL

NPL NOVA S.A.

ul. Czarnohucka 3, 42-600 Tarnowskie Góry

tel.: +48 32 45 00 100, fax.: +48 32 45 00 199

biuro@nplnova.pl

KRS: 00000294983 NIP: 645 22 74 302 REGON: 277810566

Sąd Rejonowy w Gliwicach, X Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru

Sądowego

Wysokość kapitału zakładowego: 3.680.000 zł opłacony w całości